Выбор момента для ШОРТа акции. Прошу помочь.

Уважаемые трейдеры!
Помогите в решении практической проблемы — выборе момента для шорта акции.

Задача:

Есть фундаментально переоценненая бумага вышедшая на IPO на пике рынка по цене 9$ за шт., хотя диапазон подписания был 12-14$
По прошествии 5 месяцев бумага стоит около 20$
До момента запрета на продажу акций текущих владельцев осталось 1 месяц — это, на мой взгляд, будет катализатором продаж и падения цены акции. Все хотят сделать красивый cash-out.
Положение осложняется большим количеством коротких позиций — возможен шортокрыл.

Вопрос — как и когда оптимально набрать позицию. За день? за неделю? за месяц? до катализатора падения или даже чуть позже.

Буду благодарен за обоснованные ответы от опытных людей.

шорт акции США

Vlad K

Москва

228

с 24 июня 2014

4 Комментария

Saint of Killers
16 октября 2014, 10:12
считаю шорт сомнителен в такой ситуации, потому что через месяц может произойти что угодно. Возможно акцию будут держать или выкупать любое движение вниз. Выходит что бумага на падении sp не упала, а показала рост. имхо. Сильные бумаги не для шорта.
0
- Vlad K
  16 октября 2014, 13:21
  Razor13, Институты владеют порядка 20% — в том числе венчурные фонды.
  Менеджемент еще около 40%
  GS и JPMorgan — андеррайтеры и тоже владеют частью акций.
  Lock-up на продажи заканчивается через месяц и фонды точно захотят зафиксировать прибыль в инвестицию (2x times от момента IPO, для венчурных фондов еще выше — порядка 7x times относительно вложенного капитала). Менеджемент также наверняка захочет сделать cash-out по нереально завышенной оценки — ну хоть кто-то но сломается.
  
  Когда проходит IPO инвесторы очень внимательно изучают потенциал сделки (сам знаю, участвовал в roadshow на Западе для одной росс компании) и падения цены подписания на 50% от диапазона — очень тревожный знак, обычно происходит наоборот — переподписание и сдвиг диапазона вверх.
  
  В общем это инвестиционный тезис — бумага будет стоить дешевле — хотя возможно он и не верен. Горизонт для реализации сделки — могу и год ждать. Работаю без плечей. Но все таки когда лучше осуществлять сделку? Я так понял Вы советуете подождать до завершения lock up и начала падения?
  0
Saint of Killers
16 октября 2014, 18:35
Так точно!
0

Читайте на SMART-LAB:

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО "АЗЮ" подтвержден ВВ.ru, ПР-Лизинг подтвержден ru.BBB+, АО "ГЛАВСНАБ" понижен C.ru, АО "Нэппи Клаб" присвоен статус "под наблюдением)

🟢ООО «Агро Зерно Юг» НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB.ru ООО «Агро Зерно Юг» — один из крупных российских экспортёров растениеводческой продукции. Компания поставляет пшеничные...

Иволга Капитал

09:02

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

17.04.2026

Объем отгрузок MaxPatrol SIEM впервые превысил 10 млрд рублей за год 💼

Друзья, наш флагманский продукт MaxPatrol SIEM — это основа крупнейших центров мониторинга кибербезопасности (SOC) в России. Его используют более 700 компаний, среди них — «Магнит», МТС Банк и...

Positive Technologies

17.04.2026

ЮМГ МСФО 2025 г. - чистая денежная позиция превратилась в чистый долг

Компания Юнайтед медикал групп опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка компании за год выросла на 14,1% до 289,5 млн евро. В рублях рост составил +9,8% до 27,3 млрд руб. Во 2-м...