Стандартная схема пузыря выглядит таким образом:
Стандартная схема пузыря
Многие сейчас считают, что на рынке есть пузырь в области социальных медиа. Я считаю, что также есть пузырь в биотехе. Проверим эти гипотезы.
Социальные сети и биотех — пузыри?
Для этого возьмем графики двух фондов ETF которые инвестируют в биотех (NASDAQ: IBB) и социальные медиа (NASDAQ: SOCL) и сравним их со схемой пузыря:
Биотех — пузырь?
Социальные сети — пузырь?
Я старался более-менее соблюсти масштаб и на мой взгляд признаки пузыря достаточно явны. Особенно в биотехе. Особенно с учетом фундаментальных финансовых показателей в этих отраслях (выручка, прибыль и прочие приблуды «глупого» инвестора-консерватора по отношению к капитализации компаний).
Но может быть я не прав и у всего рынка такая же динамика? Проверим сравнив график S&P со схемой:
S&P 500 — пузырь?
Получается, что динамика отличается. Хотя мне кажется что и S&P500 сейчас переоценен, но размер пузыря в биотехе и социальных сетях гораздо значительнее.
Что делать?
Что делать зависит от вашей толерантности к риску. Лично я купил немного акций фонда двойной обратной корреляции с NASDAQ biotech (ссылка на
сделку). Купил его в момент бычьей ловушки на мой взгляд — то есть немного рано.
Если толерантности к риску нет, то по крайней мере не покупайте акций компаний в этих отраслях.
И напоследок бонус — пузырь dotcom на примере компании CISCO (есть как более явные примеры — компании которые падали на тысячи % и разорялись, так и более скромные — цена на которые увеличивалась всего (!) раза в 2-3, вроде Microsoft. Общую картину это не меняет):
CISCO — пример пузыря dotcom
http://road2riches.ru/investments/charts/bubble-biotech-social-networks/