Вопрос продавцам опционов (да и покупателям тоже)

Хотелось бы спросить опционщиков, многие из которых предпочитают исключительно продажи, как я понял, читая многие посты и комменты на смартлабе.
Допустим, продажи актуальны либо в момент взлетевшей волатильности, либо незадолго до экспирации, когда тета достаточно большая и компенсирует риск по веге. Внимание, вопрос! Какие стратегии могут быть актуальны за 2-4 недели до экспирации?

Работая от продаж в конце месяца можно полагаться на тету и вегу, либо только на тету, частично застраховавшись от веги опционами с более поздной экспирацией. Покупая те же конструкции (стрэддлы, стрэнглы), можно заработать только на веге и на рехеджировании БА. При этом вега может быть достаточно высокой для ее покупки, а для рехеджирования с малыми объемами сделок нужны довольно сильные движения БА.

Интересно выслушать мнения)

опционы Вопрос сведущим мнение по рынку

multiply

Казань

с 6 августа 2014

7 Комментариев

Kosta
17 августа 2014, 00:27
JAMES CORDIER,MICHAEL GROSS «ПОЛНОЕ РУКОВОДСТВО ПО ПРОДАЖЕ ОПЦИОНОВ». Можете ознакомиться с подходами в данной книге, есть интересные моменты.
0
sasha
17 августа 2014, 01:23
Работа от продаж, в конце месяца должна учитывать тету как и вегу.Та же история с покупками
0
миха
17 августа 2014, 11:51
усе просто — покупаешь дешево, продаешь дорого
расшифрую:
— покупаешь когда ожидаешь сильное движение в течение 1 — 2 недель и цели этого движения должны как минимум попасть на страйк, для волновиков — это конец волны 2
— продаешь сразу после сильного движения, если цели волн выполнены; для волновиков — после волн С, 3 и в коррекциях, если эти коррекции не окончены
короче все считаешь, если получается хороший потенциал роста — можно купить, при болтанке между уровней — можно продать
+1
Orbus
17 августа 2014, 14:34
Перед экспирацией грек дельта канибализирует всех остальных греков )))
0
- sasha
  17 августа 2014, 21:08
  Orbus, опцион превращается в базовый актив.
  -2
Simix
18 августа 2014, 11:05
Никаких продаж за 2 нед. до экспиры.
+1
- multiply
  19 августа 2014, 04:18
  Simix, согласен) именно поэтому узнаю, какие стратегии могут быть актуальны за большой срок до экспиры. Покупка стрэддлов как-то очень шатко выглядит. Щас спреды мучаю через опционер.орг))
  0

Читайте на SMART-LAB:

Ключевая ставка снижена, купон сохранен - новый выпуск ПКО СЗА (BB–|ru|, 200 млн р.,YTM 28,39%) 18 февраля

Информация для квалифицированных инвесторов ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 15,5%, а параметры нового выпуска облигаций ПКО «СЗА» мы сохранили — купон 25,25% / доходность 28,39% годовых....

Иволга Капитал

13.02.2026

Евро игнорирует хороший ВВП: рынок прайсит риск ускорения роста ИПЦ

Евро четвертую сессию подряд отступает против доллара и во время лондонской сессии держится чуть выше 1.1850, постепенно сдавая важный психологический плацдарм на 1.19. Предварительные...

Tickmill

13.02.2026

Экосистема «МГКЛ» — как она работает на практике

Экосистема «МГКЛ» — это единая логика оборота активов и капитала. Один и тот же товар или сделка может проходить через разные контуры группы, меняя форму, но оставаясь внутри управляемой...

МГКЛ

13.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...