СпбМТСБ - главный рынок нефтепродуктов. Часть III. Товарные индексы и фьючерсы на них.

День добрый, господа спекулянты.
В продолжении темы рынка нефтепродуктов, как и говорил, попробуем зацепить тему товарных индексов и производных на них.
Итак, товарные индексы в России дело не простое, так как  страна большая и найти общую точку, на которой можно сформировать общую цену на товар дело творческое.
Решение вопроса оказалось не сложным и логичным:
г. Владимир является логистически равноудаленной точкой между 5 основными заводами, тем самым его решили сделать центром формирования цены для товарных индексов европейской части России. Поэтому эти индексы носят гордое название «Владимирские».
На рисунке ниже хорошо видно территориальное расположение города.
Индексы формируются на основные виды нефтепродуктов: Регуляр — 92, Премиум — 95, Дизельное топливо летнее, межсезонное, зимнее, керосин, мазут.

Индекс формируется из сделок, которые проходят на базисах, входящих базу расчета индекса. База расчета состоит из ОСНОВНЫХ базисов и ДОПОНИТЕЛЬНЫХ. Основные базисы на карте отмечены голубым цветом, а дополнительные — синим. Сделки в индекс входят средневзвешенно.
Индекс=P*k+тариф. P — цена на базисе, k -поправочный коэффициент, тариф — усредненный тариф (сумма тарифов от основных базисов до Владимира, деленная на количество основных базисов)
По индексам все. Остальное в нормативных документах биржи.

Товарные фьючерсы

На текущий моменты на срочной секции СпбМТСБ торгуются 2 пары фючей на нефтепродукты: ближний и следующий месяц по Регуляр — 92 и ДТЛ. Спред в стакане 250 руб или 0,7%. Ликвидность в обе стороны по 250 контрактов(тонн), это около 8 — 9 млн руб. Для особо смелых — 12 плечо.
На рисунке внизу можете посмотреть на волатильность актива и его сезонность.

Интересный инструмент для среднесрочных и долгосрочных спекуляций. Кому интересно можете задавать вопросы.

В следующий раз расскажу про межрыночный арбитраж на дизельном топливе и бензине