09 июля 2014, 10:59
Возврат к среднему и ликвидность опционов
Хотелось бы сегодня подискутировать на тему взаимосвязи между тенденцией возврата актива к средним значениям и ликвидности опционов на этот актив.
У меня в голове складывается примерно следующая схема: чем ликвиднее опционы и чем чаще страйки, тем сильнее тенденция возврата актива к среднему. Чем дальше актив уходит от средних значений, тем больше объема выходит через дельтахеджеров, объем продаж на росте и покупок на падении возрастает и цена возвращается к среднему.
Например, есть известный факт, что ETF на индексы больше подвержены возврату к среднему, нежели акций. Оказывает ли влияние опцонный рынок на это свойство?
У кого какие мысли на этот счет? Может кто-то делал исследование?
У меня в голове складывается примерно следующая схема: чем ликвиднее опционы и чем чаще страйки, тем сильнее тенденция возврата актива к среднему. Чем дальше актив уходит от средних значений, тем больше объема выходит через дельтахеджеров, объем продаж на росте и покупок на падении возрастает и цена возвращается к среднему.
Например, есть известный факт, что ETF на индексы больше подвержены возврату к среднему, нежели акций. Оказывает ли влияние опцонный рынок на это свойство?
У кого какие мысли на этот счет? Может кто-то делал исследование?
5 Комментариев
Orbus09 июля 2014, 13:12не понятно о каких средних идет речь, и о каких дельтахеджерах, если о ММ то у них во всех страйках на всех экспирациях и купленные и проданные, и какая у них суммарная дельта одному богу известно+1
НеГрустин09 июля 2014, 18:32Согласен — средняя температура по больнице))))0
Читайте на SMART-LAB:
13 сделок недели: от шорта долговиков до отскока ВТБ
Спросили трейдеров, как они торговали на фоне снижающегося индекса Мосбиржи после заседания по ключевой ставке. Читайте здесь .
20:48
ПАО «АПРИ» отчиталось по МСФО за 2025 год: синергия между жилищным и туристическим бизнесом усилила результаты группы
ПАО «АПРИ» отчиталось по МСФО за 2025 год: синергия между жилищным и туристическим бизнесом усилила результаты группы
Выручка выросла на 7,2% г/г и составила 25 млрд рублей....
19:41
Обеспечительные меры в отношении компаний Группы Софтлайн полностью сняты
Друзья, делимся важным обновлением по ситуации, о которой писали ранее:...
12:27
Че за необычная активность на вечерке, обычно льют же
Мсфо опубликован? А где ракета?
21:47
zvix, Дело в том что я не ждал слепо шортов. Я и покупаю и продаю. А не тупо следую тренду. Но чаще конечно торгую от шорта.
ЧИГ Калита,
21:45
Многие Российские инвесторы доверили свои инвестиции компании «Полиметалл» Которая наглым образом ,, Заморозила деньги Инвесторов, согласен был обьмен, но не Все люди смогли обьменять, это не повод, к...
4Neizvestniy, что б на всю котлету зайти сразу?
farider, так расти же должны?
YgrOK,
Извините… Профессиональная деформация… Когда то преподавал римское гражданское право ...🤗
Андрей Иванов, скучно с тобой никакого биенале
21:36
Вадим, как в нэппи до самого дня Д