Volatility catcher

Индексы волатильности VIX и VXST находятся ниже плинтуса.
Конструирую очередной Volatility Catcher.
Позиция достаточно тупа, +3х сентябрьских пута с 30 дельтой, +1 сентябрьский фьючерс S&P E-mini. То же самое можно сделать на декабре.
Основная идея — рост волы хотя бы на 2 пункта. Соотношение тетты к веге 14,6.

Ниже картинки из OptionVue.
matrix

P/L с течением времени.

Изменение P/L с ростом волатильности.

До экспирации нет смысла держать, максимум 2-3 недели.
Плюсики не нужны, их оставьте себе, нужны умные мысли :)

опционы волатильность S&P500 фьючерс E-mini S&P 500 OptionVue

@shtir33

DeFi Partisan

Prague

392

с 12 октября 2011

40 Комментариев

Андрей Макарский
03 июля 2014, 21:12
я не вижу никакого преимущества перед рынком. Покупка переоцененных раз в десять путов по сравнению с колами?
Лучше просто купить голых колов подальше вне денег +20% к рынку, если продолжится тренд заработаешь маленькое состояние.

Покупку путов вижу только ввиде вертикальных спредов, поскольку присутствует явная ухмылка волатильности, и чем дальше путы вне денег, тем дороже. Спреды это частично нейтрализуют.

Как вариант покупка декабрьских коллов и декабрьских вертикальных пут спредов, причем можно и на SPY

Еще одним рациональным вариантом будет продажа фьючерса и прокупка 2-3х дешевых коллов. При росте индекса коллы с лихвой покроют потерю на фьючерсе, при падении фьючерс перекроет потерю от дешевых коллов.
-1
Fregat
03 июля 2014, 22:46
если уж выстраивать такую позицию, я бы сделал дельту положительной, так как в случае дальнейшего роста вола будет продолжать снижаться (не сильно, но будет), а в случае коррекции может подскочить довольно ощутимо, поэтому ничего страшного не будет в неровной дельте. На 2000 можно выровнять, с расчетом на коррекцию
0
DeFi Partisan
08 июля 2014, 18:57
VIX вырос на 2 пункта, а позиция прибавила всего на $240.
Это 5% от маржи.
Надеялся на большее…
Проще было продать 11,5 или 12 июльских или августовких путов, или вертикальный спред на путах.
0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: пара возобновила рост на фоне японской неопределенности

Японская йена с началом нового года продолжила свое снижение после долгого периода консолидации, достигнув новых локальных экстремумов. Одним из ключевых факторов, влияющих на пару, стала...

Tickmill

13.01.2026

Тактика доверительного управления Иволги Капитал (17,5-24,1% средняя доходность счетов за всё время)

0️⃣ Предпосылки и предположения ( предыдущий пост – здесь ) • Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,5-24,1% годовых после вычета...

Иволга Капитал

07:07

⚡️ Крупные акционеры Positive Technologies договорились о долгосрочных ограничениях на сделки с принадлежащими им акциями компании

Они касаются подавляющего большинства их акций, включая те, что были получены в рамках Программы стимулирования роста капитализации за вклад в развитие бизнеса в 2022–2023 годах. Как мы...