03 июля 2014, 21:27
Volatility catcher
Индексы волатильности VIX и VXST находятся ниже плинтуса.
Конструирую очередной Volatility Catcher.
Позиция достаточно тупа, +3х сентябрьских пута с 30 дельтой, +1 сентябрьский фьючерс S&P E-mini. То же самое можно сделать на декабре.
Основная идея — рост волы хотя бы на 2 пункта. Соотношение тетты к веге 14,6.
Ниже картинки из OptionVue.
matrix
P/L с течением времени.
Изменение P/L с ростом волатильности.
До экспирации нет смысла держать, максимум 2-3 недели.
Плюсики не нужны, их оставьте себе, нужны умные мысли :)
Конструирую очередной Volatility Catcher.
Позиция достаточно тупа, +3х сентябрьских пута с 30 дельтой, +1 сентябрьский фьючерс S&P E-mini. То же самое можно сделать на декабре.
Основная идея — рост волы хотя бы на 2 пункта. Соотношение тетты к веге 14,6.
Ниже картинки из OptionVue.
matrix
P/L с течением времени.
Изменение P/L с ростом волатильности.
До экспирации нет смысла держать, максимум 2-3 недели.
Плюсики не нужны, их оставьте себе, нужны умные мысли :)
13:20
Алекс Сем, если б не было доверия, они б не работали на рынке уже 30 лет как. А отзывы, так в основном и пишут только плохие, когда всё хорошо, никто ж не задумывается отзыв оставить, воспринимаетс...
Kisliaeva,
А почему не 45+?
Стецура Александр, на 5000 -> 100р
Общий оборот для этого времени прилично большой.
Да уж. Какааха так какаха. Даже отстрелить не может, зато валиться, так первая. Завтра 80.
Т-Технологии построит собственные дата-центры, это позволит сэкономить группе 26 млрд руб в ближайшие 5 лет — Ведомости Группа «Т-Технологии» объявила о создании сети дата-центров, которая будет обесп...
Пока как минимум лой на 3.250 не снимем, роста нормального не будет в этом контракте. Надеюсь сегодня либо до запасов и на них развернут, либо на них уже
any_to_real, Ирку покупать никогда не рано и никогда не поздно.
13:09
Ну уж Донбаса не поздравить… С ДР Донбас!)
Кирилл Балабанов,
Сегодня p/e около 12. Но не за счет роста дохода предприятия, а за счет падения цены акций на 30%.
Компания не смогла достичь заявленного роста выручки 30% г-к-г(по факту 29...
Лучше просто купить голых колов подальше вне денег +20% к рынку, если продолжится тренд заработаешь маленькое состояние.
Покупку путов вижу только ввиде вертикальных спредов, поскольку присутствует явная ухмылка волатильности, и чем дальше путы вне денег, тем дороже. Спреды это частично нейтрализуют.
Как вариант покупка декабрьских коллов и декабрьских вертикальных пут спредов, причем можно и на SPY
Еще одним рациональным вариантом будет продажа фьючерса и прокупка 2-3х дешевых коллов. При росте индекса коллы с лихвой покроют потерю на фьючерсе, при падении фьючерс перекроет потерю от дешевых коллов.
Какие колы нужно купить, чтобы дождаться +20% по SPY? Dec 2016?
Под резкий рост волы это гораздо разумнее ;)
Автору плюс. Умён))
Каких мыслей ждёшь от нас, Автор?
Пару центов в коробочку с прибылью доложить. ГО (IM/MM) много не съест — это ж не фРТС с кусочком Si.
В пол-коробки свернули, фьючом проткнули, и хай до экспирации валяется))))
Надо посчитать другие страйки.
Разница в последнее время не растет, контанго идет ровное, только сегодня немного увеличилось, это за счет длинных выходных. И я бы не сказал что рынок не верит, иначе было бы увеличенное контанго, примерно раза в 1,5-2, сейчас оно чуть выше среднего, но не огромное.
И конечно нужно учитывать в своих расчетах для хеджа веги или других спекуляций, что 2 фьюч менее волатилен чем первый, бывает значительно
? в июньскую экспирацию 18.06 фьюч был 12.70, VIX 10.6
11,5 получается ~ 10% к марже.
12 получается ~ 25% к марже.
Августовский фьюч не перепродан, он полностью соответствует текщему состояние рынка, то есть текущей волатильности. И если она дальше будет снижаться или просто стоять на месте, августовский фьюч со временем легко будет опускаться к индексу, и становиться «перепроданным» еще больше
Если будет нормальная ликивидность на VXST, RVX, OVX, тоже включу их
В тех условиях, в которых я открываю спред(предполагаемый максимум рынка — низкая волатилность), мне трудно представить себе ситуацию опережающего роста 2 фьючерса. На мой взгляд это возможно разве что в несколько последних дней перед экспирацией первого.
Это 5% от маржи.
Надеялся на большее…
Проще было продать 11,5 или 12 июльских или августовких путов, или вертикальный спред на путах.