Чёрт в табакерке, а Вега в кробочке?

Чёрт в табакерке. Вега в коробочке! Чёрт в табакерке, а Вега в кробочке?

Вопрос к более опытным опционщикам!

Влияет ли на собранный ранее box spread изменение волатильности составляющих его опционов?
И если (вдруг) да — то как именно?

И сразу ещё вопрос со звёздочкой))
А на полуbox (через фьюч)?

Если честно — просто охота узнать, пользуется кто-то коробками или нет?))))

опционы

НеГрустин

Москва

258

27 554

с 8 ноября 2013

13 Комментариев

Ивлев Георгий
02 апреля 2014, 00:19
Живых более опытных опционщиков тут осталось от силы 5 )))
Расшифруйте плз, что такое box spread ))
+1
- НеГрустин
  02 апреля 2014, 00:26
  Ивлев Георгий, вот их я и хочу выслушать!
  
  Хотя и остальных не выгоняю))))
  
  Бокс спрэд — это примерно то, что получается, если крышку картонной коробки свернуть 'саму в себя'. То есть «лепесток в лепесток». Первую четвертинку крышки — под вторую, вторую — под третью, третью — под четвёртую, и четвёртую — под первую.
  0
Николай Т.
02 апреля 2014, 11:29
у мну есть такие соображения:
— не влияет на опционы на фьючи с автоисполнением;
— может крохотно влиять (через пин риск) на опцион без автоисполнения незадолго до экспирации. скажем, возросшая вола может заставить нервничать держателей опционов из-за возрастающего пин риска. — возможно, такому волнению больше подвержены держатели опционов «немного в деньгах» и они дадут небольшой дисконт при продаже.
Это все теоретические измышления конечно)
+1
Илья К
02 апреля 2014, 12:56
Да, по сути это нейтральная позиция ко всем грекам, кроме Ро. Если брать отдельные опционы, то меняется волатильность всего рынка, а не только отдельных опционов, то есть позиция сохраняет свою нейтральность. Что касается практической пользы, все достаточно тривиально: реальные бид-аски даже при входе лимитками как правило съедают всю прибыль. Кроме того, доходность на вложенные еще более скромная. К тому же на некоторых участках теоретически могут возникать риски по дельте и тэте, то есть стратегия не безубыточная на 100%. Второй вопрос, кстати менее звездочный, чем первый. Через фьюч риска флуктуаций (отхода от полной нейтральности) еще больше. Коробки штука классная, но нужно чертовски классное исполнение:)
+1
- НеГрустин
  02 апреля 2014, 14:19
  Илья К, я имел в виду фикс профитной позы через синтетику, ввиду отсутствия ликвидности вошедших в деньги. Обычно через полуbox. Это дешевле))))
  Так что ювелирное исполнение мне не важнО.
  
  P.S. Ро на наших (фьючовых) ОПах — не существует! ;)
  0
Илья К
02 апреля 2014, 15:51
Да, сори, забыл реалии вашего рынка:)
+1
Lilith
04 апреля 2014, 10:53
никак не повлияет и повлиять не может, потому как если в одном месте прибавится убыток, то в другом — прибыль. Если влияние все же возникает — налицо возможность арбитража и взятия без(мало)рисковой прибыли.
В боксе с фьючем появление расхождений (отклонений) более вероятны, чем с опционами. В основном связаны с резким изменением премии (плюсовой или отрицательной) фьюч. На каждом рынке свои особенности
0
Максим Клепиков
01 сентября 2014, 15:48
Надеюсь ответит кто нибудь )) Я там просто тему заново поднял, без сентктики, чистые Боксы торговал кто нибудь, дебетный и кредитный спреды, что и как и куда? Я так понимаю такие конструкции не имеют плавающего убытка, или все же имеют? Про дебетный спрэд написано много, а как бы с кредитным, в каких случаях закрываются такие позиции, или не закрываются вовсе?
0