Чёрт в табакерке, а Вега в кробочке?

Живых более опытных опционщиков тут осталось от силы 5 )))
Расшифруйте плз, что такое box spread ))

у мну есть такие соображения:
— не влияет на опционы на фьючи с автоисполнением;
— может крохотно влиять (через пин риск) на опцион без автоисполнения незадолго до экспирации. скажем, возросшая вола может заставить нервничать держателей опционов из-за возрастающего пин риска. — возможно, такому волнению больше подвержены держатели опционов «немного в деньгах» и они дадут небольшой дисконт при продаже.
Это все теоретические измышления конечно)

Да, по сути это нейтральная позиция ко всем грекам, кроме Ро. Если брать отдельные опционы, то меняется волатильность всего рынка, а не только отдельных опционов, то есть позиция сохраняет свою нейтральность. Что касается практической пользы, все достаточно тривиально: реальные бид-аски даже при входе лимитками как правило съедают всю прибыль. Кроме того, доходность на вложенные еще более скромная. К тому же на некоторых участках теоретически могут возникать риски по дельте и тэте, то есть стратегия не безубыточная на 100%. Второй вопрос, кстати менее звездочный, чем первый. Через фьюч риска флуктуаций (отхода от полной нейтральности) еще больше. Коробки штука классная, но нужно чертовски классное исполнение:)