Интересное исследование

Вышло интересное исследование от инвестиционного банка Credit Suisse -  Global Investment Returns Yearbook – 2014 (формат — .pdf).

Всем рекомендую, скачайте — почитайте (там на английском — гугл переводчик Вам в помощь),
там есть про стереотипы инвесторов много интресного:   Один из хорошо известных стереотипов поведения инвесторов – это тенденция покупать после того, как рынок вырос, и продавать после падения. Следствием такого шаблона является то, что взвешенная по активам доходность инвесторов, как правило, оказывается ниже, взвешенной по времени доходности фондов, в которые они инвестируют. Инвесторы могут противостоять этой тенденции, используя прогнозы, более основанные на результатах в прошлом, чем на недавних результатах. 

Есть анализ рынка акций на истории и много другого.

Есть очень интересная инфографика о рынках различных стран с 1900 года.

Реальная доходность по акциям, облигациям и векселям.

Например, США



Баффетт — не зря говорит, что ему повезло со страной — с 1950 по 2000 гг — эпоха активных действий Баффетта — американский рынок рос очень хорошо!!!

Еще повезло Канаде, Австралии, Южно-Африканской республики и Новой Зеландии...












Представляете и это реальная доходность с учетом инфляции. Вот что, делает производительный актив. Заметьте, какое отставание от акций у долговых инструментов — тут они бьют инфляцию, но не сильно.


Повторюсь.
Инвестиции в акции – это страшно и опасно, но по мне, это ничем не опаснее, чем инвестировать в недвижимость или размещать денежные средства в банке, а даже и безопаснее и проще. Ты покупаешь производительный актив, который генерирует прибыль.

Есть четкая пищевая цепочка – «вкладчики-банкиры-собственники бизнеса».

Собственники бизнеса находится в самом вверху «пищевой цепочки инвестиций». Для четкого понимания того, что я имею ввиду приведу интересную инфографику опять же от Арсагера))) Я её уже раньше приводил 

 

Что тут еще добавить?

А что у России?

У России всё не так красиво — 1917 год перечеркнул всё!



Всё приходится начинать с начала — вот из-за всё такое неразвитое — мы только начинаем свой путь!
Посмотрите как круто всё было с 1900, и в принципе и с 1993 года такой же угол роста.

Еще один анти-пример — это Австрия — тут ей пришлось очень плохо и в Первую и во Вторую Мировые войны




Если посмотреть по другим странам — где шли боевые действия, там и доходность ниже в итоге...

Франция, Германия, Италия, Япония...

 











Но всё равно что-то удалось заработать — конечно не сравнить с США или Австралией. Но а если посмотреть отрезки после войн (с 1950-х) — то у всех отличный результат, особенно у Германии и Японии — на востановлении бывших врагов, видимо очень хорошо заработали американские инвесторы...

И обратите внимание на владельцев долговых бумаг… глубокий минус!!! Так что — облигации точно самый безопасный инструмент???

Интересен результат нашего соседа и бывшего еще частью Российской империи — Финляндии



Каким-то чудесным образом — Финляндия лучше Германии, Франции и Италии...)))

По всему миру результаты:



Очень показательна разница между долевыми (акция) и долговыми (облигации) инструментами!

Конечно 114 лет — это очень много (столько не живут). Но если не смотреть на историю, то на что смотреть?

Фундаментальные законы экономики — владельцы бизнеса всегда богатеют, так как они и создают все блага!!! Конечно, были, есть и будут форс-мажоры в виде революций, войн и прочего, но другого ничего более лучшего не придумано, чем инвестиции в акции.

Золото? Депозит?
Можно — но это не сделает Вас обеспеченным. Хорошо, если спасет от инфляции.
Еще можно вспоминать 1917 год, но от этого богаче Вы не станете...

Долгосрочные инвестиции в акции — это счастливый билет. Только нужны именно длинные деньги и без плеч!!! Иначе никак, иначе это будут слабые деньги, которые уйдут.

Правда, сейчас для многих и 5 лет — это вечность, даже 1 год это много. В погоне за сиюминутными результатами Вы теряете долгосрочные преимущества...

Успешных инвестиций!!!