Тема дня # 15. Ситуационный анализ РФР. Матрица сценариев

беспорядки в Крыму — вряд ли, главный риск — длительная война санкций. в этом случае акциям есть куда падать, даже несмотря на дешевизну и дивиденды.

Мелкие слабые инвесторы из акций уже вытряхнуты, акции собраны, падать локально уже некуда. По факту референдума будет вынос шортов (на ура-патриотизме — как мин.). Вполне возможно, что в стиле жанра мы откроемся в понедельник с гэпом вверх, а дельта-хеджерам придется покупать дальше

сильно-позитивный: переговорный процесс между всеми заинтересованными сторонами приведёт к удовлетворяющему всех результату — типа автономии Крыма в составе Украины с максимально-возможными правами + гарантии сохранения российских военных баз. Возобновление сотрудничества России с США и Европой. Акции вверх, Колы к экспирации растут на сотни процентов.

Все сценарии исходят из ложных предпосылок, поэтому не выглядят возможными. Экономически, то что будет происходить с ФР РФ определяется потоками капитала. Капитал уже совершенно точно и в любом случае будет бежать из РФ до тех пор, пока здесь полностью не поменяется власть. Других вариантов нет. Инвестиционный консенсус состоит в том, что действующая российская власть полностью потеряла договороспособность и предсказуемость, никто в такой ситуации инвестировать не будет. В обезьяну с гранатой не инвестируют.