Александр Шадрин
Александр Шадрин личный блог
01 февраля 2014, 11:42

Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.

«Большинство людей упускают удачу потому,
что она бывает, одета в комбинезон и с виду напоминает работу».
Томас Эдисон
 

Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.

Итоги за январь 2014 года и 7 месяцев проекта "Разумный инвестор".
 

Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).
 
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.



По итогам первого месяца 2014 года рынок в целом снизился. Модельный портфель #1 также просел (-1,6%), но что радует – менее рынка (-3,3%).
 
В реальности немного даже лучше, так как -1,6% — это среднее значение доходности по акциям, входящих в портфель #1 за январь, но так как балансировка проводится раз в году по модельному портфелю (в конце июня) – реальный результат за месяц чуть-чуть лучше -1,48% — акции, которые выросли ранее более значительно — растут и дальше…
 
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.
Реальный счет в январе вырос, правда, тут прибыль принесли акции не из «модельного портфеля Разумного инвестора». Об этом скоро напишу отдельно.
 
И самое главное — реальный счет наконец-то превзошел индекс ММВБ на отрезке с начала проекта – это очень хорошо. Ведь всё и задумывалось ради этого – результат выше индекса-бенчмарка и выше ставки депозита в банке. Оба требования выполняются!
 
Сделав фору по времени и доли акций в портфеле – я всё равно догнал рынок…)
 
В январе я покупал акции 10 января 2014 года – сейчас я хорошо наполнил портфель акциями.
 
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.
Уже писал ранее в своем блоге – сейчас определил минимальную долю в акциях в 50%, больше возможно, но на этом не буду заострять внимание сейчас. Ранее в блоге это описал хорошо.
 
Портфель на сегодня выглядит так:
 
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.

Читая новости про рынок, про рубль – многие поддаются панике и делают неразумные поступки. Моё отношение ко всему этому – спокойное. Посмотрим позже последствия в отчетах компаний.
 
До июля 2014 года я больше не планирую активных операций на рынке. Небольшие регулярные взносы я буду делать, возможно, покупать немного. Но скорее нет, чем да.
 
Или нужно чтобы рынок просел более значительно (но этого я уже не ожидаю), тем самым уменьшив долю в акциях. Но с учетом структуры моего портфеля – я от рынка и не завишу сейчас почти совсем. Мой «неликвид» в стороне от этих проблем…)))
 
После подведения итогов 2013 и «дивидендного провала» летом – начнется новый цикл.
 
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.

P.S. Чем больше я занимаюсь инвестированием, тем больше я утверждаюсь в мысли, что цены на акции – это просто виртуальная вещь, не акции, а сами ЦЕНЫ. На неликвидных акциях – это видно очень наглядно.
 
Например, акции, которые в моем портфеле занимают львиную долю (43%) капитала – могут расти или падать на 5-10% в день (просто так) ввиду своей неликвидности – и сделок проходит всего на 20-30 тысяч рублей. И насколько эта оценка всей компании в 98 млн. рублей должна завесить от сделки на тысячные доли от целого ???
 
В принципе, такое же происходит и на акциях голубых фишек. Только в объемах побольше, и кажется, что рыночная цена – это реальная величина. Цены на бирже – это виртуальность. Справедливую цены можно увидеть только при IPO или сделках M&A, правда, тут иногда перекосы происходят уже в другую сторону – завышение цены.
 
В этом вся соль инвестирования – использовать данные возможности!!! Притча о Господине Рынок продолжает работать и дальше…)))
 
Удастся ли вам достичь выдающихся результатов или нет — будет зависеть от ваших попыток и разумных действий при инвестировании, а также от безрассудной амплитуды поведения фондового рынка. Чем глупее поведение фондового рынка, тем выше возможности для инвестора, который ведет себя как бизнесмен. Следуйте советам Грэхема и Баффетта, и вы сможете получить прибыль от причуд фондового рынка, а не участвовать в них.
 
Успешных инвестиций!!!

 

 
Ранее на эту тему:
 

smart-lab.ru/blog/127845.php
smart-lab.ru/blog/ideas/129270.php
smart-lab.ru/blog/mytrading/130434.php
smart-lab.ru/blog/133430.php
smart-lab.ru/blog/ideas/138885.php
smart-lab.ru/blog/143730.php
smart-lab.ru/blog/inside/148876.php
smart-lab.ru/blog/157047.php
smart-lab.ru/blog/159279.php
25 Комментариев
  • Че Гевара
    01 февраля 2014, 12:05
    Спасибо, уважуха!!!
    Южный кузбасс, тоже возьму чуть.
    А так думаю, в наше смутное время в дальнейшем прижаться плотнее к Алекперову, но это после отсечки.
  • Че Гевара
    01 февраля 2014, 12:27
    "«дивидендного провала» летом – начнется новый цикл."
    Как новый цикл будет проходить по времени, раньше май, июнь, а в 2014, как?
  • Дмитрий Ворожцов
    01 февраля 2014, 13:47
    UnrealQW, да там имхо с самого начала было понятно, что все это шлак. Еще когда раю на части делили
  • cerenc
    01 февраля 2014, 14:36
    Из текста блога возникает ряд вопросов:

    1. Какое количество сделок и на какую сумму привлекает Ваше внимание, как показатель того, что с компанией что-то не ладно;
    2. Известно, что если счет портфеля проседает боле чем на 20% — вернуть его к начальной стоимости без дополнительных вложений, крайне затруднительно. При допускаемых Вами 5…10% колебаниях, учитываете ли Вы это в своих расчетах?
    3. В тех табличках, которые Вы публикуете, отсутствуют весьма существенные показатели фундаментального анализа, например отношение задолжености к активам, капитализация к выручке и др. – вопрос, Вы остановились в своем анализе на тех данных, что приводите или, просто опускаете их для публикуемых текстов???
      • cerenc
        01 февраля 2014, 15:51
        Александр Шадрин,

        Первый вопрос не понял — кол-во сделок и положение в компании — какая связь?

        Связь в том, что наиболее информированные инвесторы спешат покинуть неудачный актив…

        В ближайшем выпуске Financial One моя статья выйдет по этой теме.

        Будет интересно посмотреть
  • elber
    01 февраля 2014, 17:41
    2014 не будет таким урожайным на ФР РФ, как 2013!
  • Igor Vorobev
    01 февраля 2014, 18:54
    +++++
  • CapMorgan
    01 февраля 2014, 18:56
    А что там дедуля говорил про инвестирование в Россию? А безрассудная амплитуда это экономика РФ по руководством .....( печатных слов нет). Эта амплитуда настолько далека от реалий, что дух захватывает, и тем не менее всякие долбовесторы( аРсагера) покупают себе спокойно и даже недвижимость. Треш. Раздвоение сознания… Не знаю как объяснить…
  • keylsd
    01 февраля 2014, 18:59
    ну вот я не понимаю зачем держать акции в которых явно будет снижение
    например нкнхп — чп упала дивы будут меньше смысл ее там держать после выхода отчетности?
  • Velikodushniy
    02 февраля 2014, 12:07
    +++++
    Не моя в шоке просто! И как это у вас получается? Я же ни хрена не понимаю в АКЦИЯХ, но даже мне читать интересно. Всё с цветными картинками доступным языком. :) Всё дальше и дальше приходиться лезть разбираться в этом, читать что то новое для себя узнавать в попытках понять что либо… Так глядишь и сам что то понимать начну в акциях.
    Дошло даже дело уже до того что на текущий год я бы вот сейчас купил Башнефть ап и Лукоил, ну может ещё Роснефть на очень долгосрок! Но я всё еще в «кухнях» воюю, какие нафиг мне акции, но уже какие то мысли в голове есть.
    В общем очередное СПАСИБО за статью. Плюсовать всё ещё не могу:(
    • Рустем Мирсаитов
      02 февраля 2014, 13:04
      Velikodushniy, умные люди, наоборот, советуют продавать Башнефть ап.
      К лету можно будет купить значительно дешевле.
  • Shamus
    02 февраля 2014, 13:33
    «До июля 2014 года я больше не планирую активных операций на рынке. Небольшие регулярные взносы я буду делать, возможно, покупать немного. Но скорее нет, чем да.
    Или нужно чтобы рынок просел более значительно (но этого я уже не ожидаю), тем самым уменьшив долю в акциях. Но с учетом структуры моего портфеля – я от рынка и не завишу сейчас почти совсем. Мой «неликвид» в стороне от этих проблем…)))»

    правильно я понимаю что смысла сейчас без значительного проседания рынка входить нет?.. а что летом что то поменяется?.. если сегодня допустим не 2 февраля а 2 июля… твои действия?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн