01 февраля 2014, 11:42
Проект «Разумный инвестор»: январь 2014. Запись #6.
«Большинство людей упускают удачу потому,
что она бывает, одета в комбинезон и с виду напоминает работу».
Томас Эдисон
Итоги за январь 2014 года и 7 месяцев проекта "Разумный инвестор".
Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).
По итогам первого месяца 2014 года рынок в целом снизился. Модельный портфель #1 также просел (-1,6%), но что радует – менее рынка (-3,3%).
В реальности немного даже лучше, так как -1,6% — это среднее значение доходности по акциям, входящих в портфель #1 за январь, но так как балансировка проводится раз в году по модельному портфелю (в конце июня) – реальный результат за месяц чуть-чуть лучше -1,48% — акции, которые выросли ранее более значительно — растут и дальше…
Реальный счет в январе вырос, правда, тут прибыль принесли акции не из «модельного портфеля Разумного инвестора». Об этом скоро напишу отдельно.
И самое главное — реальный счет наконец-то превзошел индекс ММВБ на отрезке с начала проекта – это очень хорошо. Ведь всё и задумывалось ради этого – результат выше индекса-бенчмарка и выше ставки депозита в банке. Оба требования выполняются!
Сделав фору по времени и доли акций в портфеле – я всё равно догнал рынок…)
В январе я покупал акции 10 января 2014 года – сейчас я хорошо наполнил портфель акциями.
Уже писал ранее в своем блоге – сейчас определил минимальную долю в акциях в 50%, больше возможно, но на этом не буду заострять внимание сейчас. Ранее в блоге это описал хорошо.
Портфель на сегодня выглядит так:
Читая новости про рынок, про рубль – многие поддаются панике и делают неразумные поступки. Моё отношение ко всему этому – спокойное. Посмотрим позже последствия в отчетах компаний.
До июля 2014 года я больше не планирую активных операций на рынке. Небольшие регулярные взносы я буду делать, возможно, покупать немного. Но скорее нет, чем да.
Или нужно чтобы рынок просел более значительно (но этого я уже не ожидаю), тем самым уменьшив долю в акциях. Но с учетом структуры моего портфеля – я от рынка и не завишу сейчас почти совсем. Мой «неликвид» в стороне от этих проблем…)))
После подведения итогов 2013 и «дивидендного провала» летом – начнется новый цикл.
P.S. Чем больше я занимаюсь инвестированием, тем больше я утверждаюсь в мысли, что цены на акции – это просто виртуальная вещь, не акции, а сами ЦЕНЫ. На неликвидных акциях – это видно очень наглядно.
Например, акции, которые в моем портфеле занимают львиную долю (43%) капитала – могут расти или падать на 5-10% в день (просто так) ввиду своей неликвидности – и сделок проходит всего на 20-30 тысяч рублей. И насколько эта оценка всей компании в 98 млн. рублей должна завесить от сделки на тысячные доли от целого ???
В принципе, такое же происходит и на акциях голубых фишек. Только в объемах побольше, и кажется, что рыночная цена – это реальная величина. Цены на бирже – это виртуальность. Справедливую цены можно увидеть только при IPO или сделках M&A, правда, тут иногда перекосы происходят уже в другую сторону – завышение цены.
В этом вся соль инвестирования – использовать данные возможности!!! Притча о Господине Рынок продолжает работать и дальше…)))
Удастся ли вам достичь выдающихся результатов или нет — будет зависеть от ваших попыток и разумных действий при инвестировании, а также от безрассудной амплитуды поведения фондового рынка. Чем глупее поведение фондового рынка, тем выше возможности для инвестора, который ведет себя как бизнесмен. Следуйте советам Грэхема и Баффетта, и вы сможете получить прибыль от причуд фондового рынка, а не участвовать в них.
Успешных инвестиций!!!
Ранее на эту тему:
smart-lab.ru/blog/127845.php
smart-lab.ru/blog/ideas/129270.php
smart-lab.ru/blog/mytrading/130434.php
smart-lab.ru/blog/133430.php
smart-lab.ru/blog/ideas/138885.php
smart-lab.ru/blog/143730.php
smart-lab.ru/blog/inside/148876.php
smart-lab.ru/blog/157047.php
smart-lab.ru/blog/159279.php
что она бывает, одета в комбинезон и с виду напоминает работу».
Томас Эдисон
Итоги за январь 2014 года и 7 месяцев проекта "Разумный инвестор".
Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).
По итогам первого месяца 2014 года рынок в целом снизился. Модельный портфель #1 также просел (-1,6%), но что радует – менее рынка (-3,3%).
В реальности немного даже лучше, так как -1,6% — это среднее значение доходности по акциям, входящих в портфель #1 за январь, но так как балансировка проводится раз в году по модельному портфелю (в конце июня) – реальный результат за месяц чуть-чуть лучше -1,48% — акции, которые выросли ранее более значительно — растут и дальше…
Реальный счет в январе вырос, правда, тут прибыль принесли акции не из «модельного портфеля Разумного инвестора». Об этом скоро напишу отдельно.
И самое главное — реальный счет наконец-то превзошел индекс ММВБ на отрезке с начала проекта – это очень хорошо. Ведь всё и задумывалось ради этого – результат выше индекса-бенчмарка и выше ставки депозита в банке. Оба требования выполняются!
Сделав фору по времени и доли акций в портфеле – я всё равно догнал рынок…)
В январе я покупал акции 10 января 2014 года – сейчас я хорошо наполнил портфель акциями.
Уже писал ранее в своем блоге – сейчас определил минимальную долю в акциях в 50%, больше возможно, но на этом не буду заострять внимание сейчас. Ранее в блоге это описал хорошо.
Портфель на сегодня выглядит так:
Читая новости про рынок, про рубль – многие поддаются панике и делают неразумные поступки. Моё отношение ко всему этому – спокойное. Посмотрим позже последствия в отчетах компаний.
До июля 2014 года я больше не планирую активных операций на рынке. Небольшие регулярные взносы я буду делать, возможно, покупать немного. Но скорее нет, чем да.
Или нужно чтобы рынок просел более значительно (но этого я уже не ожидаю), тем самым уменьшив долю в акциях. Но с учетом структуры моего портфеля – я от рынка и не завишу сейчас почти совсем. Мой «неликвид» в стороне от этих проблем…)))
После подведения итогов 2013 и «дивидендного провала» летом – начнется новый цикл.
P.S. Чем больше я занимаюсь инвестированием, тем больше я утверждаюсь в мысли, что цены на акции – это просто виртуальная вещь, не акции, а сами ЦЕНЫ. На неликвидных акциях – это видно очень наглядно.
Например, акции, которые в моем портфеле занимают львиную долю (43%) капитала – могут расти или падать на 5-10% в день (просто так) ввиду своей неликвидности – и сделок проходит всего на 20-30 тысяч рублей. И насколько эта оценка всей компании в 98 млн. рублей должна завесить от сделки на тысячные доли от целого ???
В принципе, такое же происходит и на акциях голубых фишек. Только в объемах побольше, и кажется, что рыночная цена – это реальная величина. Цены на бирже – это виртуальность. Справедливую цены можно увидеть только при IPO или сделках M&A, правда, тут иногда перекосы происходят уже в другую сторону – завышение цены.
В этом вся соль инвестирования – использовать данные возможности!!! Притча о Господине Рынок продолжает работать и дальше…)))
Удастся ли вам достичь выдающихся результатов или нет — будет зависеть от ваших попыток и разумных действий при инвестировании, а также от безрассудной амплитуды поведения фондового рынка. Чем глупее поведение фондового рынка, тем выше возможности для инвестора, который ведет себя как бизнесмен. Следуйте советам Грэхема и Баффетта, и вы сможете получить прибыль от причуд фондового рынка, а не участвовать в них.
Успешных инвестиций!!!
Ранее на эту тему:
smart-lab.ru/blog/127845.php
smart-lab.ru/blog/ideas/129270.php
smart-lab.ru/blog/mytrading/130434.php
smart-lab.ru/blog/133430.php
smart-lab.ru/blog/ideas/138885.php
smart-lab.ru/blog/143730.php
smart-lab.ru/blog/inside/148876.php
smart-lab.ru/blog/157047.php
smart-lab.ru/blog/159279.php
Бекас, После 17:00 начало прямого эфира, обычно скидки дают, но посмотрим как в этот раз будет.
16:09
Половинку пристроил, остальное пусть будет на случай докупа до нормы...
16:09
вот и допка
Алексей Судаков, а какой срок предусмотренный
12 лямов тогда поднял
11 марта 2025
Спрос Центральных банков на золото среди крупнейших покупателей прошлого года снижается, тогда как спрос на серебро со стороны солнечной энергетики останется высоким, несмотря на сокра...
Андрей, Нет.
Prostak, они собираются набрать от 100млн до теоретических 3-4мрд. Надо будет смотреть по факту, когда размещение закончится
16:05
Сохраняем рекомендацию покупать по бумагам Татнефти с целевой ценой 860 ₽ для обыкновенных (апсайд 24%) и 855 ₽ для привилегированных (апсайд 30%) на горизонте 12 мес. - ПСБ Компания представила отчет...
Gorik, Заливной дельты то по сути нет. Такое как закинули вниз, так и закинуть вверх могут запросто. Выведут ли сегодня в зеленую зону не могу сказать, но закинуть выше ~ 315 вполне по силам.
Южный кузбасс, тоже возьму чуть.
А так думаю, в наше смутное время в дальнейшем прижаться плотнее к Алекперову, но это после отсечки.
Как новый цикл будет проходить по времени, раньше май, июнь, а в 2014, как?
1. Какое количество сделок и на какую сумму привлекает Ваше внимание, как показатель того, что с компанией что-то не ладно;
2. Известно, что если счет портфеля проседает боле чем на 20% — вернуть его к начальной стоимости без дополнительных вложений, крайне затруднительно. При допускаемых Вами 5…10% колебаниях, учитываете ли Вы это в своих расчетах?
3. В тех табличках, которые Вы публикуете, отсутствуют весьма существенные показатели фундаментального анализа, например отношение задолжености к активам, капитализация к выручке и др. – вопрос, Вы остановились в своем анализе на тех данных, что приводите или, просто опускаете их для публикуемых текстов???
1. Первый вопрос не понял — кол-во сделок и положение в компании — какая связь?
2. Не учитываю никак. Покупая акции компании я изначально оцениваю стоимость и цену, — что я получаю и сколько за это плачу. Всё из фундаментальных показателей. Текущая цена на рынке вторична — она мне или дает купить, или я держу деньги на депозите в банке.
3. Если посмотрите весь цикл статей по Разумный инвестор, то Вы найдете мои критерии для отбора, их состав и нормативы.
В ближайшем выпуске Financial One моя статья выйдет по этой теме.
В анализе результатов портфеля я не привожу информацию по фундаментальным показателям, но отбор акций проходил именно по ним.
Приведенные Вами — «отношение задолжености к активам, капитализация к выручке» я не применяю — есть «долг/собственный капитал» и «капитализация/чистой прибыли».
Первый вопрос не понял — кол-во сделок и положение в компании — какая связь?
Связь в том, что наиболее информированные инвесторы спешат покинуть неудачный актив…
В ближайшем выпуске Financial One моя статья выйдет по этой теме.
Будет интересно посмотреть
посмотри запись, тут вся методика — конкретный пример по Акрону есть — smart-lab.ru/blog/127845.php
Данный метод весьма упрощен, и многих нюансов не охватывает — но как фильтр пригодится!
например нкнхп — чп упала дивы будут меньше смысл ее там держать после выхода отчетности?
Не моя в шоке просто! И как это у вас получается? Я же ни хрена не понимаю в АКЦИЯХ, но даже мне читать интересно. Всё с цветными картинками доступным языком. :) Всё дальше и дальше приходиться лезть разбираться в этом, читать что то новое для себя узнавать в попытках понять что либо… Так глядишь и сам что то понимать начну в акциях.
Дошло даже дело уже до того что на текущий год я бы вот сейчас купил Башнефть ап и Лукоил, ну может ещё Роснефть на очень долгосрок! Но я всё еще в «кухнях» воюю, какие нафиг мне акции, но уже какие то мысли в голове есть.
В общем очередное СПАСИБО за статью. Плюсовать всё ещё не могу:(
К лету можно будет купить значительно дешевле.
Или нужно чтобы рынок просел более значительно (но этого я уже не ожидаю), тем самым уменьшив долю в акциях. Но с учетом структуры моего портфеля – я от рынка и не завишу сейчас почти совсем. Мой «неликвид» в стороне от этих проблем…)))»
правильно я понимаю что смысла сейчас без значительного проседания рынка входить нет?.. а что летом что то поменяется?.. если сегодня допустим не 2 февраля а 2 июля… твои действия?
— я уже закупился прилично — 78% капитала в акциях,
— к лету выйдут все годовые отчеты по компаниям за 2013 год и будут утверждены дивиденды — интересней покупать, когда обладаешь более свежими данными,
— после дивидендных отсечек — мне проще покупать, так как — уже через некоторое время цена возвращается (3-4 месяца) к цене до дивидендов — наверное в этом есть психология масс — они смотрят на график, видя, что акция упала и начала отрастать покупают дальше. И получается ты покупаешь акцию уже без дивидендов, но дешевле чем были эти дивиденды, но и не ждешь их, а потом акция отрастает через какое-то время, и на следующий год ты получаешь следующие дивиденды — но твоя див.доходность будет выше — так как ты купил на проливе,
-личные причины — на потребление нужны деньги)))
Но 5000 руб. в месяц я оставил — чтобы привычка регулярности инвестирования закреплялась...)))