Как экспирация в четверг может повлиять на рынок?

Иван прислал мне письмо на почту… Думаю, может кому-то будет интересно… Сам я не очень сильно верю в то, что экспирация каким-то существенным образом влияет на ход торгов, но тем не менее… Кстати 3 мес назад экспирация помню действительно была любопытнейшая… Отэкспирировались и рухнули сразу же… Забавно было. А вот собственно письмо:

Тимофей, добрый день! )

Прослушал интерактивный выпуск, где обсуждалась тема экспирации.

Твоё замечание абсолютно точно: Минимум кривой доходности ВСЕХ опционов приходится почти точно на 170 000 цены фьючерса (сентябрьского) РТС.

Но я хотел сделать следующее замечание ...

Предыдущие экспирации (август, июль, июнь) были смещены от минимума на сумму около 2 млрд руб. (в «индексных рублях»)

Это означает, что все три экспирации продавцы опционов потеряли эти деньги .

Если аналогичное смещение будет 15 сентября, то экспирация может пройти по 155 000 цены фьючерса.

Best, Иван.

экспирация

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6634

744 236

с 21 сентября 2010

13 Комментариев

Борис Козырев
13 сентября 2011, 20:35
Может быть всё что угодно, узнаем цену 15го)
0
hasupapa
13 сентября 2011, 20:48
лично мне неприятно видеть мой шорт по бренту на 111.8 в текущем контакте, вместо 109.6 реального значения. Помоему это свинство, и как всё таки нужно боротся с таким кукловодством.
0
- ФИО: Vialcola
  13 сентября 2011, 21:28
  hasupapa, Всё ща окончательно усцусь над этим форумом, 111,8 грите, дак это и есть реальная цена текущего фьюча, 109,6 это цена следуещего, да он торгуется на 2 бакса дешевле что не так, в чем проблема?..
  До кучи всякие 123инсайдеры заполонили все какой-то банальной хуергой и даже теперь интересуются ТМВ, которая при прочих равных вообще ни кера не значит, что бы что то говорить надо знать всю совокупную позу (фьчи-опционы-спот), это уже обсуждалось стомильенов раз.
  3 месяца назад да было и часто так бывает, перед экспиром позу если треба выравнивают выщемляя бабос честно выкорчеванный, а потом отпускают рынок на все 4 стороны, вот и вся недолга.
  Может мне начать переписывать какую книгу сюда и проводить исследования а-ля если пиндосы упали на 5% то вероятность нашего открытия утром в + мала.
  Форум мужает :)
  0
- Mr. Bean
  13 сентября 2011, 21:34
  hasupapa, %
  0
Константин Дубровин
13 сентября 2011, 21:05
мое предположение что цена в последний день действия контракта движется в противоаположную сторону основному движению.
например
мы последнее время резко падали — значит в последний день должны подскочить.
Причина
маркетмэйкеры обеспечивая ликвидность покупали фьючерсы и теперь когда текущий фьючерс становится не ликвидным — они могут подвинуть цену в нужную им сторону ( против основгого движения) и тем самом остаться как минимум в безубытке
0
- ABL
  13 сентября 2011, 21:31
  dkonst, Ждем сюрпризов 15 сентября. Если будет как в прошлый раз, то можно не хило…
  0
  - Константин Дубровин
    13 сентября 2011, 21:39
    ABL, что то типо такого?
    
    0
    - ABL
      13 сентября 2011, 21:54
      dkonst, Ну да, на явно снижающемся рынке некотор. акции выстрелили на 3-5 % и более и быстренько обратно по тренду. Было забавно смотреть, но пост-фактум. Пожалел, что тогда не смог воспользоваться, т.к. в этот момент не следил.
      0
- Mr. Bean
  13 сентября 2011, 21:32
  dkonst, что же в таком случае будет делать противоположная сторона по этим контрактам?
  0
  - Константин Дубровин
    13 сентября 2011, 21:34
    Mr. Bean, крыть шорты, чего чего
    0
Константин Дубровин
13 сентября 2011, 21:45

для полноты картинки
0
oleg
13 сентября 2011, 22:10
Большинство ждет после эспирации падения, и эспирицию считает сдерживающим фактором падения рынка РФ в последние дни, при это через неделю после эспирации заседание ФРС, и как один из вариантов закрытие 155000-157000, и после этого рост на заявлении БЕРНАНКЕ.
0
Константин Дубровин
13 сентября 2011, 22:22
не думаю… прикидывал к 20 числу или 1800 или 1450 оказалось идем на 1450.
0