Задачка из экзамена ФСФР

Добрый день, финансисты:)

Вот готовлюсь к фсфр, уперся в задачу:

Цена спот акции 200 руб., цена страйк 200 руб. по европейским опционам колл и пут, контракт 6 месяцев. Премия за пут 6 руб., ставка безриска 8% годовых. Расчитать премию за опцион колл. И вот еще - дивиденды на период контрактов не выплачиваются. У меня есть ответ — 13,69, но хочу понять как получилось. Не по блэку-шоулзу решать ведь (да и данных нет)! Задача блин поди в одну формулу.

ФСФР учёба

larionoff

Москва

с 12 марта 2013

8 Комментариев

Ra_Ivanych
16 января 2014, 12:28
ну наверно прибавляете к цене спота (200) 4% (за полгода), будет вам фьюч. потом по синтетике, отталкиваясь от цены фьюча и стоимости пута, простым действием вычисляете стоимость кола. не?

фьюч 208, пут 6, значит кол 14… почему у вас 13,69?
+1
- larionoff
  16 января 2014, 13:02
  Ra_Ivanych, Есть еще варианты 1,69, 7,69
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:31
  Ra_Ivanych, наверно непрерывное начисление %
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:33
  Ra_Ivanych, да, точно, с ними получается 13.69!
  Победа
  0
  - larionoff
    16 января 2014, 17:04
    AlexeyT, извини что так долго отвечал. Я не понимаю, почему непрерывн начисление. С ним вроде как 14 с мелочью получается.
    0
    - AlexeyTikhonov
      16 января 2014, 17:26
      larionoff, потому-что в финансовых задачах чаще всего предполагается непрерывное начисление (тем более здесь же не облигации, нет квантования по времени), значит непрерывное:
      Ln(1,08)/2=0.0385 (3.85%)
      Ну а дальше, как Ra_Ivanych написал
      0
larionoff
16 января 2014, 12:57
Вот так вот, такой прав ответ. И в вариантах ответа 14 нет:(
0
- Ra_Ivanych
  16 января 2014, 13:07
  larionoff, ааааа, вон оно чо((( ну тогда извиняюсь…
  интересно, откуда там такие цифирки после запятой появляются…
  0