Дивиденды: Башкирская Содовая компания (RTS Board: basc)

Всем привет!





Не так давно завершилась реорганизация в форме присоединения компаний ОАО «Сода» к ОАО «Каустик», весной компания стала называться ОАО «Башкирская содовая компания» (basc).
Писал ранее про объединение:
http://s30333140794.whotrades.com/blog/43480144161 «Появится новый гигант в химической отрасли „Башкирская содовая компания“»
Заявляли, что БСК станет четверным производителем калийной соды в мире! 
 
Основные владельцы БСК: Республику Башкирия (38,27%) и «БашХим» (60,18%, учитывая долю оффшора). 
Планируется, что прибыль БСК в 2013 году может составить около 5 млрд руб.
БСК продолжила политику ОАО «Сода» по выплатам дивидендов, давайте посмотрим на промежуточные дивиденды ОАО «Башкирская содовая компания» (БСК):

 
20 августа мне пришел бюллетень:

Дивиденды за полугодие компания заплатила 664р.

Сегодня пришел вот такой бюллетень:

Дивиденды за 9 месяцев компания планирует заплатить 604р.

ИТОГО: 1268р.

Суммарно за год мы можем увидеть от 1500 до 2200р. Это до 20% годовых.
 

Цены на рынке ($):

 


 
В перспективе БСК может стать четвертым производителем кальцинированной соды в мире с долей рынка около 4% и объемом выпуска продукции 2,3 млн тонн в год. В Европе она займет первое место по выпуску поливинилхлорида (ПВХ). В России компания получит около 80% рынка соды; ее выручка к 2017 году предварительно оценивается в 33 млрд руб. «Каустик» в результате слияния планирует увеличить мощности ПВХ с 200 тыс. тонн в год до 600 тыс. тонн к 2018-2019 годам.
 
Как мы видим компания выплачивает неплохие промежуточные дивиденды. Если учесть расчет, что компания планирует заработать 5 млрд.р. ЧП, то p\e = 2 (капитализация компании при цене в 300$ составляет 10 млрд.р.). Сам я держу акции данной компании. Считаю данную идею довольно консервативной. Компанию платит достойные дивиденды + имеется  потенциал роста. 
 
© Фомичев Кирилл