18 октября 2013, 15:06

Вопрос опционщикам

Подскажите… Вот если я сейчас продам по РИ 2 ноябрьских опциона со страйками 145К пут и 155К колл… пут сейчас стоит 1600 пунктов, а колл 1500… И вот, допустим, в следующую среду фьюч на РИ ускачет на 155000…

Каков будет финансовый результат стрэддла, если я закроюсь на этой границе? Успеет ли уменьшение временной стоимости покрыть возросшую волатильность? Подешевеет ли пут145 на такую же величину, на которую вырастет в цене колл155?

И второй момент. Если за 2 недели (10 торговых дней) ситуация не поменяется и к первому числу мы будем по-прежнему на уровне 150К по фьючерсу — на какую доходность по проданному стрэддлу можно рассчитывать?

помощь зала опционы

Иван Коваль-Зайцев

Санкт-Петербург

187

2 666

с 3 февраля 2011

25 Комментариев

z0rg
18 октября 2013, 15:07
www.option.ru тебе в помощь
0
- Иван Коваль-Зайцев
  18 октября 2013, 15:10
  z0rg, да, спасибо, я был там. но пока не разобрался. то ли теоретической базы не хватает, то ли просто тугодум
  0
megatrade
18 октября 2013, 15:08
однозначно нет в минусе будешь
0
ProfFit
18 октября 2013, 15:13
Для начала это будет не стреддл, а стренгл.
Минус в таком варианте если не желаете дельту хеджить длинным фьючем будет очень чувствительным.
0
- Иван Коваль-Зайцев
  18 октября 2013, 15:16
  ProfFit, понятно. спасибо. дельта по коллу в случае роста к 155 будет расти, а по путу падать, и этот разрыв принесет дополнительный убыток, я так понимаю.
  0
- Иван Коваль-Зайцев
  18 октября 2013, 15:17
  ProfFit, соответственно, в случае продажи опциона рост дельты увеличивает убыток
  0
- ProfFit
  18 октября 2013, 15:18
  По цифрам если вола не сильно изменится то колл подорожает в 2 раза, пут в 2 раза подешевеет (приблизительно).
  0
  - Иван Коваль-Зайцев
    18 октября 2013, 15:19
    ProfFit, а. Это типа мой убыток — это четверть колла…
    0
- Simix
  19 октября 2013, 02:41
  Иван, не слушай его. рога это называется по русски. рога проданные смотрят вниз, ну в общем не лучшая поза для новичка особенно если не знаешь как ей управлять в случае алярмы
  -1
ProfFit
18 октября 2013, 15:25
Ну чуть поменьше в реальности скорее всего, тета все же компенсирует часть, если там будем к среде, кроме того вола может слегка припасть (а может и нет).
0
ProfFit
18 октября 2013, 15:37
Ориентируйтесь на потерю 700-800 пунктов.
Но это я прикидывал когда БА стоял у 150 5.
По текущим ценам картина уже изменится.
0
- Иван Коваль-Зайцев
  18 октября 2013, 16:17
  ProfFit,
  0
- Иван Коваль-Зайцев
  18 октября 2013, 16:18
  ProfFit, правильно я понял, что по моей позиции около 450 пунктов убыток будет в среду? Или эта картинка для неизменившейся волатильности?
  0
  - ProfFit
    18 октября 2013, 16:21
    Иван Коваль-Зайцев, по путу вола скорее всего станет выше, т.к. он сместится сильнее от центра.
    0
    - ProfFit
      18 октября 2013, 16:28
      Ув. Иван Коваль-Зайцев, на самом деле реальную стоимость и картину с точностью до пункта невозможно посчитать, как и невозможно быть уверенным в том, что БА будет там именно в среду в 12 пополудни, ведь нужно еще знать как именно будет проходить движение, медленно по полпроца в день или пилообразными скачками, на какой момент придется большая его часть и т.д. и т.п. Да просто в конце концов от желания продавцов наливать (ведь это и есть по сути вола опциона):)
      0
      - Иван Коваль-Зайцев
        18 октября 2013, 16:32
        ProfFit, Это понятно:) Опционы для меня тема новая. Изучаю азы, так сказать. теорию. но пытаюсь всё же делать это не в «эфире», а в реальной жизни, так что и вопрос сюда задал. А на option понятное дело — расчет
        0
      - Иван Коваль-Зайцев
        18 октября 2013, 16:33
        ProfFit, в любом случае, спасибо!:)
        0
        ProfFit
        18 октября 2013, 16:36
        Иван Коваль-Зайцев, да не за что. Учитывайте только, что у Вас ГО еще возрастет. Продавать стренгл «сразу на фсю котлету» — рисковей нету)
        0
        Иван Коваль-Зайцев
        18 октября 2013, 16:38
        ProfFit, ооо, а вот за это реально спасибо! Я как раз на фсю катлету собирался:)
        0
        ProfFit
        18 октября 2013, 16:41
        Иван Коваль-Зайцев, на всю можно только покупать (с т.з. ГО, а риски считайте сами).
        0
jk555
18 октября 2013, 15:39
«покрыть возросшую волатильность» — где возрасла волатильность?
0
- tuono
  18 октября 2013, 16:53
  Евгений (jk555), я так понимаю автор предполагает, если возрастет волатильность при движении БА к 155000 к среде.
  0
dFresh
18 октября 2013, 16:44
Как уже сказали добрые люди, резалт не точный, но например так:
savepic.su/3603594.png
P/L в верхнем левом.
0
Urwald
20 октября 2013, 11:33
Чтобы грубо прикинуть что будет с вашим стренглом через движение вверх в 5000 п, просто посмотрите сколько сейчас стоит стренгл 150 — 140.
0