Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в октябре 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ

Давайте взглянем на интересности из отчёта:

🏛 Акции:

💬 По итогам октябряIMOEX вырос на 10,7%, составив 2509 пункта (геополитика, нефтералли). Среднедневной объём торгов акциями в октябре уменьшился до 93,8₽ млрд (в сентябре — 89,4₽ млрд, с таким ростом и такие объёмы).

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в октябре стали НФО — 12₽ млрд (в сентябре продавали на 5,1₽ млрд). Основными продавцами на российском рынке акций в октябре стали физические лица — 9,2₽ млрд (в сентябре покупали на 6,9₽ млрд, до этого с начала года тащили этот рынок на своих плечах, а сейчас решили зафиксировать прибыль?). Обратите внимание на продажи НФО ДУ за последние 10 месяцев (178,2₽ млрд, как они постепенно с ростом рынка сократились).

💬 Нерезиденты из дружественных стран в октябре продали на 2₽ млрд (в сентябре вышли в 0).

💵💴 Валюта:

💬 В октябре ₽ укрепился к $ до 80,56₽ (-4,6% м/м), а к ¥ до 12,09₽ (-3,9% м/м).

💬 Объём чистых продаж валюты со стороны экспортёров в октябре скрыт (с учётом цены на нефть в августе, думаю большая выручка дошла до рынка с лагом в 2 месяца, в сентябре — 2,1$ млрд).

💬 Объём нетто-покупок валюты физическими лицами на биржевом и внебиржевом рынках вырос в октябре — 103₽ млрд (в сентябре купили на 91,5₽ млрд). Получается на укрепление рубля повлияли экспортёры (в ноябре будет ещё интересней, на рынок хлынет выручка сентября).

🏛 ОФЗ:

💬 В октябре объём заимствований Минфином составил 493₽ млрд (в сентябре — 1,2₽ трлн за счёт флоатеров). План по размещению на IV квартал выполнили только на 20,1% (хотят разместить 2,45₽ трлн, ждём под конец года любимых банковских флоатеров).

💬 Согласно статистике ЦБ, в октябре основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали прочие банки— 106₽ млрд, физические лица нарастили свои аппетиты — 31₽ млрд (сентябрь — 28,4₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО, продав на вторичном рынке ОФЗ на 140₽ млрд (в сентябре — 160₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали СЗКО, выкупив 45,5% размещений в октябре (в сентябре 73,6%, но тогда были флоатеры). В октябре на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ увеличился по сравнению с сентябрём с 52₽ млрд до 64,4₽ млрд.

📄Корпоративные облигации

💬 Индекс корпоративных облигаций полной доходности (RUCBTRNS) в октябре снизился на 3 б.п. до 16,57% (в целом за 12 месяцев доходность составила — 15,88%).

💬 Объём торгов на рынке корпоративных облигаций в октябре снизился относительно сентября на 42₽ млрд, составив 971₽ млрд. В октябре основными покупателями корпоративных облигаций на первичном рынке стали СЗКО— 250,5₽ млрд (в сентябре — 499,5₽ млрд), физические лица также сократили свой аппетит на покупки — 43₽ млрд (в сентябре — 117,5₽ млрд). Крупнейшими продавцами на вторичном рынке корпоративных облигаций стали вновь СЗКО — 101₽ млрд (в сентябре — 177,7₽ млрд). Крупнейшими покупателями на вторичном рынке корпоративных облигаций в октябре стали физические лица — 46,6₽ млрд (в сентябре — 40,6₽ млрд).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor