Акции SpaceX подорожали после публикации квартального финансового отчета

Акции SpaceX подорожали после того, как аэрокосмическая компания Илона Маска, работающая также в сфере искусственного интеллекта, представила исключительно сильные финансовые результаты за третий квартал. Рост был обусловлен стремительным увеличением спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта и продолжающимся расширением спутникового бизнеса Starlink.

Дополнительный энтузиазм инвесторов вызвали обсуждение Илоном Маском потенциального слияния с руководимой им же компанией Tesla и анонсированные чрезвычайно амбициозные прогнозы выручки. Их реализация могла бы помочь SpaceX оправдать высокую стоимостную оценку акций компании, а также ралли на фондовом рынке, в ходе которого акции SpaceX подорожали на 40% за последние три месяца.

По итогам третьего квартала скорректированная прибыль SpaceX составила 0.35 доллара на акцию, превысив на 250% консенсус-прогноз Zacks Investment Research в размере 0.10 доллара на акцию. Выручка подскочила на 161% в годовом исчислении до 14.57 млрд долларов, что более чем на 16% превзошло экспертную оценку в 12.53 млрд долларов.

Примечательно, что SpaceX получила чистую прибыль в размере 4.4 млрд долларов, тогда как в аналогичном квартале предыдущего года компания зафиксировала убыток в 1.1 млрд долларов.

Особенно впечатляющие темпы роста продемонстрировало подразделение компании Super Intelligence, чья выручка достигла 7.56 млрд долларов благодаря ускорению спроса на вычислительную инфраструктуру для искусственного интеллекта.

В свою очередь, подразделение Connectivity, в которое входит спутниковая интернет-сеть Starlink, получило выручку в размере 5.25 млрд долларов. При этом число физических абонентов выросло до 13.6 млн.

Возможно, наиболее обнадеживающим фактором стало то, что SpaceX подтвердила цель довести показатель годовой регулярной выручки до 100 млрд долларов к концу 2026 года. Илон Маск также спрогнозировал исключительно высокий показатель годовой регулярной выручки — от 500 млрд до 1 трлн долларов — к концу 2027 года.

Кроме того, SpaceX представила оптимистичный прогноз выручки в первом квартале 2027 года в диапазоне 33–37 млрд долларов, что значительно превышает усредненную оценку аналитиков с Уолл-стрит на уровне примерно 22 млрд долларов. Эти амбициозные прогнозы отражают растущую уверенность компании в способности монетизировать инвестиции в инфраструктуру для искусственного интеллекта.

Ожидается, что значительная часть прогнозируемого роста будет обеспечена расширением соглашений с корпоративными клиентами об использовании облачной инфраструктуры для искусственного интеллекта, а также увеличением распространенности приложений Grok с  использованием искусственного интеллекта от SpaceX и недавно приобретенной платформы для программирования Cursor.

В то же время Starlink обеспечивает дополнительный поток регулярной выручки благодаря 13.6 млн физических абонентов и расширению партнерства с корпоративными и государственными клиентами. Среди них — United Airlines, Carnival Corporation, Maersk и Deere & Company.

Энтузиазм инвесторов дополнительно подкрепило сообщение Илона Маска о том, что SpaceX и Tesla сформировали специальные комитеты для изучения возможности потенциального слияния. Хотя заключение этой сделки остается неопределенным, объединение двух компаний могло бы создать беспрецедентный синергетический эффект в сферах искусственного интеллекта, робототехники, спутниковой связи и автономных технологий.

SpaceX уже продемонстрировала технологическую синергию с Tesla, оказав помощь лидеру рынка электромобилей в разработке ракетных двигателей, использованных в недавно представленной спортивной модели Roadster от Tesla. Испытание автомобиля подчеркнуло его способность ненадолго взлетать и выполнять трюки в воздухе.

Хотя акции SpaceX по-прежнему торгуются более чем на 25% ниже исторического максимума в 225 долларов, недавний подъем их цены выше 50-дневной скользящей средней, составляющей примерно 147 долларов, указывает на улучшение технической динамики и на потенциал для продолжения роста.

Еще более примечательно, что средняя целевая цена акций SpaceX по оценкам Zacks Investment Research в настоящее время составляет 227 долларов. Расчет основан на краткосрочных целевых ценах, установленных 36 аналитиками.

Благодаря ускорению роста выручки, повышению прибыльности и расширению бизнеса в сфере инфраструктуры для искусственного интеллекта компания, по всей видимости, получает все больше возможностей для оправдания своей высокой рыночной стоимостной оценки.

В настоящее время аналитики из Zacks Investment Research рекомендуют покупать акции SpaceX, что делает их привлекательными для трейдеров, предпочитающих вкладываться в растущие акции. При этом инвесторам следует помнить о существенных рисках, связанных с амбициозными прогнозами роста компании.