Стратегия: покупаем «новичков» индекса Мосбиржи за три дня до ребалансировки.

Ранее публиковал, что бумаги, включаемые в индекс, опережают его перед ребалансировкой, причём сильнее всего в последние три дня. Теперь проверил, можно ли на этом зарабатывать по простым правилам.



Параметры теста:
⚪️ Что торгуем: акции, которые включают в индекс Мосбиржи, и индекс Мосбиржи полной доходности
⚪️ Масштаб: дневной (1D)
⚪️ Период: с 2013 года по сегодняшний день
⚪️ Идея: покупка новичков индекса за три дня до ребалансировки и уход в деньги при резкой волатильности рынка.

Правила:

1. Ждём, когда Мосбиржа объявит новый состав индекса. Это происходит раз в квартал, примерно за три недели до ребалансировки.
2. За три торговых дня до ребалансировки на закрытии покупаем все акции-новички в равных долях на весь капитал.
3. Продаём их в день ребалансировки (последний день действия старого состава) в аукционе закрытия, когда как раз и покупают индексные фонды.
4. В остальное время средства лежат в индексе Мосбиржи полной доходности. Если индекс начинает колебаться заметно сильнее обычного, переводим деньги в фонд денежного рынка и возвращаемся, когда рынок успокоится.
Комиссия 0,035% (стандартная).

Результаты (декабрь 2013 года — октябрь 2026-го, 33 ребалансировки с новичками)

🟠 Доходность 26% годовых против 11% у индекса.
🟠 Максимальная просадка 21%, у индекса 54%.
🟠 Индекс обгонен в 11 годах из 13.
🟠 Одна сделка длится три дня и в среднем опережает индекс на 2,7%. Так вышло в 30 случаях из 33, а с 2018 года в 21 случае из 21.

Сделки занимают три дня два-три раза в год, всё остальное время деньги находятся в индексе. Без защитного выхода в деньги стратегия падала бы вместе с рынком: в 2022 году просадка достигала бы 53%, а с выходом год закончился с результатом −3% при −37% у индекса.

Риски:

На три дня весь капитал оказывается всего в одной-двух бумагах. Худшая сделка отстала от индекса на 7% (2015 год). Эффект держится на спросе индексных фондов и может ослабнуть, если на эту идею начнут ставить многие участники рынка.

Вывод:

Покупка новичков индекса Мосбиржи за три дня до ребалансировки обгоняет рынок: 19% годовых против 11%. Выход в деньги при сильных колебаниях повышает доходность до 26% и сокращает просадку с 53% до 21%.

Не забудь подписаться на Telegram:
t.me/theFingram