«Легендарная» доходность под 21,5%, Россети с хитрым купоном, зеленые облигации Дерипаски, Сегежа. Смотрим, что взять под пассивный доход из новых облигаций
Привет, инвесторы, бондовики и все любители доходных и надежных облигаций! Неделя с 19 по 23 октября ожидается весьма богатой — аж восемь новых выпусков облигаций. Нас ждут и госкомпании, и регион, и валютные бумаг, и очень рискованные истории под 23-25%. А еще Россети придумали облигацию, в которой купон почти не платится. Но в сторону лирику, погнали изучать!
Кто тут все хомячит и хомячит надежные облигации?
Я люблю облигации и веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь, тут весело, а иногда полезно и поучительно.
Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги здесь и сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь». Это дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами. Регулярный пассивный доход — это мой маст хэв.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. И облигации занимают не самое последнее место. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
В облигациях меня интересуют:
- надежные фиксы на 3+ года без оферт и прочей дряни
- качественные фиксы и флоатеры до 2–3 лет с разумным риском
- ну и я люблю длинные ОФЗ с купонами каждый месяц, очень люблю
Кто размещается на этой неделе?
Помним главное правило рынка облигаций: чем красивее купон, тем внимательнее смотрим на рейтинг и условия выпуска.
🟢 Более надежные / крупные эмитенты
Россети-001P-24R
- Купон: 1,6% + индексация номинала на RUONIA
- Выплаты: раз в полгода
- Срок: 3,5 года
- Объем: от 10 млрд ₽
- Рейтинг: AAA
Хитрый купон: 1,6% годовых + номинал растет вслед за RUONIA и вернется при погашении. Для пассивного дохода скучно, все самое вкусное — только через 3,5 года (а значит есть ЛДВ).
ЭН+ Гидро-001РС-11
- Купон: КС +2,5%
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 10 лет
- Оферта: через 2 года
- Объем: от 10 млрд ₽
- Рейтинг: AA-
Зеленые облигации Дерипаски. Премия +2,5% к ключу. Оферта через 2 года.
Башкортостан-34018
- Купон: КС +2,2%
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Объем: 10 млрд ₽
- Амортизация: да
- Только для квалов
- Рейтинг: AA+
Надежный регион с хорошей премией. Но амортизация (как обычно у субфедов) и только для квалов. Неквалам остается только пускать слюни и молча завидовать.
🟡 Средний сегмент / повышенный риск
Легенда-002Р-08
- Купон: 21,5% (YTM ~23,75%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 2 года
- Объем: 1 млрд ₽
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Рейтинг: BBB
«Легендарные» бонды от питерского девелопера бизнес-класса. Конструкция чистая: фикс без оферт и амортизации, купон каждый месяц. Но рейтинг и цифры тревожные: прибыль за полугодие упала на 97%, долг вырос до 99 млрд ₽, а операционный поток отрицательный. АКРА уже убрало позитивный прогноз. В стройку я не лезу.
🌍 Валютные выпуски
ФосАгро-БО-03-02 (USD)
- Купон: 9,2% (YTM ~9,52%)
- Выплаты: раз в квартал
- Срок: 1,75 года
- Рейтинг: AAA
ФосАгро-БО-03-03 (CNY)
- Купон: 9,2% (YTM ~9,52%)
- Выплаты: раз в квартал
- Срок: 2,3 года
- Рейтинг: AAA
Высший рейтинг и 9%+ в валюте — хороший вариант для валютной диверсификации.
🔴 Высокий риск
Сегежа Групп-004P-01R
- Купон: 21% (YTP ~23,14%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 5 лет
- Оферта: через 3 месяца
- Объем: от 1 млрд ₽
- Рейтинг: B
Пять лет на бумаге и оферта уже через три месяца, то есть это по сути трехмесячная бумага. Рейтинг уже B, все знают, почему. Я пас.
ЭкономЛизинг-002Р-04
- Купон: 23% (YTP ~25,06%)
- Выплаты: раз в квартал
- Срок: 4 года
- Оферта: через 1 год
- Объем: 100 млн ₽
- Рейтинг: BBB-
Маленький лизинговый выпуск на 100 млн ₽ с офертой через год. Для любителей острых ощущений.
Итоги, или что из этого можно захомячить?
Неделя насыщенная, но моего идеала опять нет 😢.
Мне нравятся ЭН+ Гидро (хорошая премия к ключу, но оферта не нравится) и Башкортостан (для квалов, которых не пугает амортизация). Россети тоже интересно.
Для ребят и девчат, любящих риск, есть Легенда. Сегежа и ЭкономЛизинг — для экстремалов.
Идеальной бумаги снова нет, вот такой я привереда 😉 А вы что присмотрели? И как вам облигации Россетей с купоном 1,6% + индексацией номинала?
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
