10 облигаций с доходностью до 18% и погашением в 2028 году

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Доходности по облигациям снижаются, ЦБ продолжает цикл снижения ключевой ставки. Но в скорое снижение ключевой ставки не верится.

Ранее рассматривал:
- облигации с погашением в 2027 году;
- флоатеры с погашением до 2 лет.

В своем биржевом портфеле облигаций сейчас 41%, а корпоративные выпуски составляют 73% в портфеле облигаций. Именно этот актив дал наибольшую доходность в прошлом году, в 2026 году тенденция продолжается. Это другой уровень риска по сравнению с ОФЗ или вкладами, обязательно нужно смотреть новости компаний и отчеты.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению от 15 до 18% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2028 г., рейтинга А- и выше, без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.

1. Медскан 1Р2
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EYY0
Стоимость: 97,85%
YTM: 18,2% (купоны 15,35%)
Дата погашения: 17.05.2028

2. Селигдар 8Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10DTF1
Стоимость: 101,77%
YTM: 18,1% (купоны 18%)
Дата погашения: 03.06.2028

3. Новотранс 1Р6 (А)
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BBE6
Стоимость: 102,92%
YTM: 18% (купоны 18,75%)
Дата погашения: 22.09.2028

4. АФК Система 2Р6
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10DPW4
Стоимость: 101,66%
YTM: 17,9% (купоны 17,75%)
Дата погашения: 22.05.2028

5. КАМАЗ БП20
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EAC6
Стоимость облигации: 99,97%
YTM: 17,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 06.02.2028

6. ПГК 3Р1
Первая грузовая компания — крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10CWF7
Стоимость: 100,13%
YTM: 16,8% (купоны 15,75%)
Дата погашения: 14.09.2028

7. Селектел 1Р6
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10CU89
Стоимость: 99,89%
YTM: 16,6% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 14.03.2028

8. ФПК 2Р1
Федеральная пассажирская компания — дочерняя компания РЖД
Рейтинг: AА+ (АКРА)
ISIN: RU000А10DYC8
Стоимость: 100,34%
YTM: 16,2% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 10.06.2028

9. Авто финанс банк 1Р16
Частный банк
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10D9K0
Стоимость: 102%
YTM: 16% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 14.02.2028

10. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 104,18%
YTM: 15,9% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028

Какие выпуски держу?
Селектел, а также другие выпуски Селигдар, Новотранс, АФК Система, Авто финанс банк и Позитив. Все выпуски, которые есть в портфеле можно посмотреть здесь. Доля коротких выпусков с погашением до 1 года сейчас 48%, постепенно буду увеличивать долю более длинных выпусков.

Выводы
Уровень дефолтности на рынке облигаций растет, в том числе растут риски среди компаний с высоким рейтингом. Поэтому диверсификация крайне необходима: маленькая доля на одного эмитента, в идеале не более 3%, но если не получается то хотя бы 5%.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал (в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.