Финам раскрыл реальную доходность по стратегиям автоследования!

Финам совсем недавно начал показывать результаты подписчиков в стратегиях автоследования через обновлённый показатель «Точность следования». С его помощью можно оценить реальную доходность тех, кто подключён к стратегии.
Сейчас Финам пересчитал этот показатель за сентябрь’26, и я покажу, как им пользоваться, на примере моей стратегии.

На графике стратегии показан результат счёта автора, уже с учётом брокерских комиссий. У подписчика дополнительно списывается плата за автоследование, а иногда сделки исполняются по немного другим ценам. Эта разница в ценах и есть проскальзывание. В нашем примере будем рассматривать стандартный тариф за автоследование — 6% годовых от стоимости счёта, со списанием каждый день.

Откройте страницу стратегии, нажмите на календарь над графиком и выберите период с 31 августа по 30 сентября 2026 года. Начинаем с последнего дня августа, чтобы посмотреть, как изменилась стоимость счёта за весь сентябрь. На графике получаем 18,86%.



Теперь прокрутите страницу ниже и найдите «Точность следования».
После сентябрьского пересчёта у стратегии «Юань по плечу» она составляет 91%.

Умножаем доходность на точность следования и делим на 100:
18,86% × 91 / 100 ≈ 17,16%.

Это ориентир по доходности подписчиков за сентябрь.
Разница с результатом автора составляет примерно 1,70 процентного пункта и в нашем примере складывается из платы за автоследование и проскальзывания.

А сколько такое отставание составило бы за год? Можно прикинуть, если предположить, что сентябрьское соотношение результатов повторяется каждый месяц. Допустим, в начале сентября у автора и подписчика было по 100 000 ₽. К концу месяца у автора получилось бы 118 860 ₽, у подписчика — около 117 162,60 ₽. Делим сумму подписчика на сумму автора:

117 162,60 ÷ 118 860 ≈ 0,985719.

То есть за один такой месяц капитал подписчика составляет примерно 98,57% от капитала автора. В следующем месяце это соотношение снова умножается на 0,985719, и отставание постепенно накапливается.
Для простоты возьмём ровно 12 таких периодов. После каждого периода соотношение капиталов умножается на 0,985719. Поэтому за 12 периодов нужно перемножить 12 одинаковых чисел 0,985719. Получаем примерно 0,84147, или 84,15%.

Значит, при повторении сентябрьского соотношения капитал подписчика после 12 периодов составил бы около 84,15% от капитала автора.
А отставание с учётом платы за автоследование составляет 100% — 84,15% = 15,85% за 12 таких периодов.

Чтобы приблизительно убрать влияние платы за автоследование, делим итоговую сумму подписчика на 0,99508 — долю капитала, которая остаётся после 30 ежедневных списаний платы по тарифу 6% годовых. Получаем около 117 742 ₽ вместо 117 162,60 ₽. Сравниваем эту сумму с капиталом автора и повторяем расчёт на 12 периодов. Отставание без комиссии за следование получается около 10,72%. Отнесем его к проскальзыванию и округлению количества торгуемых лотов.

Но это только пример пересчёта месячного результата примерно на год, а не прогноз. Здесь мы взяли 12 периодов по 30 дней. Чтобы узнать фактическое отставание за год, нужно сравнивать результаты за весь год!

Есть ещё один момент: чьи счета входят в расчёт точности следования Comon.
По моим данным, сервис учитывает счета с брокерским тарифом «Инвестор». При этом подписчик должен следовать стратегии полный месяц и не совершать ручных сделок. Также исключаются счета, у которых стоимость активов на момент подключения или на конец месяца ниже 90% минимальной суммы стратегии, и счета с рассчитанной точностью вне диапазона от 0 до 100%.

Поэтому полученные 17,16% за сентябрь  — ориентир по доходности подписчиков, чьи счета вошли в расчёт.
У конкретного подписчика результат может отличаться.

Всем добра!