Когда выгоднее покупать Как распознать опасность Риски и возможности Что в моих портфелях и почему

Думаю. что Украина — поле столкновения интересов России, США, ЕС, Англии
Ни США, ни ЕС, ни Англии нет никакого дела до украинского народа, им важны только их интересы.


США не выгоден конфликт на Украине
Трамп в 1 очередь бизнесмен и ему нужны выгодные для США проекты.
А конфликт мешает развитию проектов, Зеленский не хочет заключать никаких соглашений (кроме слов, никаких реальных действий).


«Соглашение США и России о поставках российского дизельного топлива продемонстрировало наивность политического руководства Евросоюза.
У США будет более дешевая нефть, а у России — поступления в бюджет.
А нам в ЕС в награду за ненавистную военную политику, санкции и нравоучения
дают дизельное топливо за три евро, может быть, даже его нехватку»
Роберт Фицо
премьер-министр Словакии
10 октября


Думаю, что проделана большая работа по взаимным проектам США и России (которые пока на бумаге, «зависли в воздухе»),
развитию которых мешает конфликт на Украине.
Россия — это ресурсы, поэтому Россия очень выгодна.
Проблема в том, что США — это не только Трамп,
Зеленскому мир равносилен потере власти (а значит, потере личной безопасности),
в Германии и Франции хотят продолжения конфликта.
Много сторон и у каждой — свои интересы.

«Если страна прошла через войну, разруху или жесточайшие санкции, но
там всё ещё есть закон, водопровод и хотя бы один работающий банк — покупайте там всё, до чего можете дотянуться.
Это место, где ВЫ можете купить реальные активы за 5 центов на доллар
Самые лучшие инвестиционные возможности в истории
всегда пахнут порохом, нечистотами или паникой.
Если от инвестиции веет дорогой парфюмерией Уолл-стрит —
вы уже опоздали и платите двойную цену»
Примерно так писали (ещё до СВО) сразу 3 инвестора
Марк Мобиус
Джон Темплтон
Джим Роджерс

Много ловушек

Ловушка стоимости (Value Trap)

Дешёвый актив может оказаться дешёвым навсегда.
Завод продаётся за 5% от стоимости, если производимый им товар больше никому не нужен.

Ошибка выжившего

Мы слышим истории успеха тех, кто купил Японию в 1948-м, Китай в начале 2000х.
И гораздо реже слышим о тех, кто вложил капитал в Веймарскую республику, Аргентину начала 2000-х или Зимбабве и
потерял его из-за гиперинфляции, смены режима, национализации до того, как наступило восстановление.
В России в 1917г полностью обнулили владельцев капитала.

Проблема вывода капитала

Купить дёшево легко.
Продать дорого сложно, если страна остаётся под жёсткими санкциями или валютным контролем.
Прибыль останется бумажной, пока её нельзя репатриировать.

 

Психологическая невозможность

Средний инвестор физически не способен нажать кнопку «купить»,
когда видит сообщения о бомбардировках, санкциях, ...
Для реализации этой стратегии нужны не столько деньги, сколько
стальные нервы и многомиллионная подушка ликвидности, позволяющая переждать годы безденежья.

КАК РАСПОЗНАТЬ ОПАСНОСТЬ

Вспомните Анкоридж: мегапозитив из «каждого утюга» без конкретных договорённостей.
Сейчас, 3 ноября, пройдут выборы в США, что дальше ?
МЕГАПОЗИТИВ В IMOEX И В НОВОСТЯХ
БЕЗ КОНКРЕТНЫХ РЕШЕНИЙ,
НАПРАВЛЕННЫХ НА ПРЕКРАЩЕНИЕ КОНФЛИКТА,
МОЖЕТ БЫТЬ ОПАСЕН.

По поводу Анкориджа
10 августа 2025г выложил шорт ролик, в котором объяснил, что могут взлететь Газпром, Новатэк, СПБ биржа,
даже назвал психологический уровень IMOEX 3000 и сказал, что дальше высокая вероятность коррекции
Предупредил, что Трампоралли 2, если не будет конкретных договорённостей, может закончиться так же, как Трампоралли 1: сильной коррекцией
youtube.com/shorts/0Ek4LMCCKqc

Считаю важным быть реалистом.

Что нужно для роста акций (кроме геополитики)

Чтобы рос ФР, должны быть деньги, рост М1 > роста ИПЦ,                 
профицит ликвидности у СЗКО (как в 2023г),
ключевая ставка ниже ожидаемой инфляции
Денежный агрегат М1 — это совокупность наличных денег в обращении и безналичных средств на счетах,
которыми располагают физические и юридические лица и государство.
Т.е. это те деньги, которые можно моментально использовать.
Денежный агрегат М2 — это M1 плюс срочные депозиты и сбережения

Сейчас М1 растёт на 18% г/г (выше наблюдаемой инфляции в 14%), но
ключевая ставка (14%, т.е. кредиты дороже наблюдаемой инфляции) и
рекордный дефицит ликвидности банков 3,5 трлн руб. сильно тормозят развитие фондового рынка.


ВЫВОД
Сейчас — время высоких рисков, но больших потенциальных возможностей
Будут ли эти возможности реализованы и когда — это пока вопросы без ответа

Брать риск или нет — это каждый решает для себя сам.


Пока мегапозитива не было.
Просто держу те акции, которые летом купил,
на свои, без плечей
Сбербанк
Мосбиржа
Татнефть пр.
... 
Осенью (недавно) покупал Позитив (потому что с июля тренд растущий)
Всего — 8 бумаг в портфелях.


На ФОРТС пользуюсь бесплатным ГО брокера