Промомед планирует наращивать выручку в среднем на 40% ежегодно в 2027-2029 годах

План роста выручки в 2026 году на 60%, дальнейшие планы были туманными. Закладывал как минимум 20% в оценку, если будет 40%, весьма позитивно.

Форвардный P/E по итогам 2026 будет в районе 6,8, что для медицинского, защитного сектора привлекательно. Учитывая перспективу 20-40%, более, чем привлекательно.

Свободный денежный поток остается отрицательным, на дивиденды рассчитывать не стоит. Если даже компания их выплатит, как в 2026 году, это не будет добрым знаком, поскольку брать деньги в долг, чтобы заплатить дивиденды, с текущими ставками, как минимум недальновидно. Особенно с обширными капитальными затратам.

Покупку Промомеда отображал в ролике, оценка справедливой стоимости 480 руб., позиция в портфеле 100% от стандартной.