Инсайдер видел будущее. Альцгеймер. Лонг. Шорт. Потом в тюрьму.

$€ Ещё одна история о том, как сильно отличаются наши с вами инвестиции от инвестиций «больших денег».

Обычно мы смотрим на график, видим сильное движение и через какое-то время узнаем причины этого движения. И не обычно, такое у нас всегда.

Но есть те, кто формирует эти движения зная причину.

👉Мэтью Мартома работал управляющим в SAC Capital и отвечал за инвестиции в фармацевтические компании. В то время две компании — Elan и Wyeth — испытывали новый препарат против болезни Альцгеймера. От результатов испытаний напрямую зависела стоимость их акций.

Один из врачей, Сидни Гилман, имел доступ к закрытым данным исследования. Причём именно он должен был потом публично представить эти результаты на медицинской конференции.

Человек, который через несколько дней должен рассказать всему миру важную информацию, сначала рассказал её управляющему фонда. А управляющий совершает сделки на бирже. Вот такая банальная схема.

➡️Сначала информация по препарату выглядела достаточно хорошо. Мартома покупал акции Elan и Wyeth и рекомендовал делать то же самое фонду.

К весне 2008 года SAC Capital набрал этих акций примерно на $700 млн.Но в июле всё изменилось. Врач получил окончательные результаты исследования. Они оказались хуже ожиданий. До публичного объявления оставалось около двух недель. Но наш управляющий уже знал, что хорошего там мало.

Естественно акции были проданы. Более того он открыл шорт по ним. Потом когда вся информация про испытания лекарства от Альцгеймера стали общеизвестны, акции производителя обвалились на 42%.

Мэтью Мартома заработал для фонда 82 миллиона долларов, и помог избежать убытка в 170 миллионов долларов. За это он получил премию в 9 миллионов долларов.
______________________________________
Какое то время он видел будущее.
______________________________________
Вот типичная схема как инсайдеры зарабатывают на информации огромные деньги. А такие как мы с вами все это узнаем только постфактум из СМИ.

👉Однако мы и спим спокойнее. Все что я вам сейчас рассказал — это стало известно из материалов уголовного дела, которое составлено сотрудниками ФБР.

В сентябре 2014 года Мэтью Мартома получил 9 лет федеральной тюрьмы. Кроме того, суд постановил конфисковать около $9,3 млн — его бонус, связанный с инсайдерской торговлей, а также доли в доме во Флориде и нескольких банковских счетах.

Полные 9 лет он, судя по открытым данным, не отсидел. Он начал отбывать срок в 2014 году и был освобождён 19 июля 2021 года, то есть провёл в заключении примерно 6 лет 8 месяцев.

Фонд тоже получил пинка под зад и выплатил штрафы. Но потом начал работать под другим названием.

С одной стороны справедливость восторжествовала. Его посадили деньги конфисковали, фонд заплатил штраф и перестал работать. Но вот только вопрос в другом: «Сколько подобных схем не раскрыто и никогда не будет известно»?

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. До встречи. Ваш Sol.$€

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade