Два Эдуарда: как будет выглядеть пассивный доход после налоговой реформы

Минфин внес в правительство пакет поправок: дивиденды, купоны, проценты по вкладам и доходы от продажи ценных бумаг хотят облагать по общей прогрессивной шкале НДФЛ 13–22%. Одновременно налоговая начала рассылать письма 154 тысячам трудоспособных москвичей, у которых нет официального дохода, зато есть квартиры, машины и яхты. Мы заглянули на пару лет вперёд и посмотрели, как это будет выглядеть. А потом посчитали, кого реформа коснётся на самом деле.

Мы живём в самой доходной стране на свете, и все остальные страны завидуют нашему фондовому рынку! Ведь именно мы первыми придумали ваучер… и первыми обменяли его на две бутылки водки! Это мы научились хранить сбережения в трёхлитровой банке, в трёх валютах и под тремя матрасами одновременно! Это у нас ключевая ставка бывает выше, чем давление у тёщи, а дивиденды отменяют быстрее, чем пригородную электричку.

Наш инвестор — самый закаленный в мире. Он пережил дефолт, деноминацию, «чёрный вторник» и заморозку активов, и всё равно каждое утро с надеждой открывает приложение брокера. Он прекрасно знает, что такое купон, дюрация и маржин-колл. Правда, узнал об этом на собственном опыте. Мы гордо называем нашу валюту — рубль. А иностранцы завистливо говорят — «рабл». Но всё-таки он наш! Наш Рабл!

Мытищи, 2028 год

Мытищи — самый трудоспособный город Подмосковья. Здесь трудоспособны все, просто работать ещё никто не пробовал.

После налоговой реформы коуч по пассивному доходу Эдуард «Миллионер» живёт двойной жизнью. У него два телефона. На красном — аккаунт для подписчиков, где он миллионер. На сером — аккаунт для налоговой, где он скромный безработный, живущий на мамину пенсию. Сегодня у Эдуарда прямой эфир.

— Братья, всем привет! Мой пассивный доход — пятьдесят миллионов в год. Деньги работают, я отдыхаю. Кто хочет так же — курс «Первый миллион за 21 день», ссылка в описании!

— Эдик! Тебе инспектор звонит!

— Мама, я в эфире!.. Алло? Да, это я. Какие пятьдесят миллионов? Это мотивационная цифра, для подписчиков! У меня доход ниже порога, я плачу тринадцать процентов, как честный бедный человек.

— Эдик, он спрашивает, откуда «Гелик» за спиной.

— Это не «Гелик», это фон. Хромакей! Я вообще на автобусе езжу.

— А часы?

— Часы с рынка, триста рублей. Вот, видите, стрелки нарисованные.

— Эдик, а курс «Первый миллион за 21 день» тоже нарисованный? Инспектор спрашивает, сколько ты на нём заработал.

— Мама! Нисколько! Его никто не купил!

— Эдик… Ты не тот телефон взял. Ты сейчас в прямом эфире. Для подписчиков.

— …Братья. Это была проверка. Вы прошли. Первые десять человек получают курс со скидкой. А теперь вопрос к залу: кто знает хорошего налогового юриста?

Что на самом деле предлагает Минфин

Пока это законопроект в составе бюджетного пакета, а не закон. Но суть такая:

• Всё в одну кучу. Дивиденды, купоны, проценты по вкладам, доходы от операций с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и долей, по страховкам и дарению — в общую налоговую базу НДФЛ. Ставка будет зависеть от суммы дохода за год, а не от того, откуда он взялся.

• Шкала. Сейчас для зарплаты действует прогрессия: 13% до 2,4 млн ₽ в год, 15% до 5 млн, 18% до 20 млн, 20% до 50 млн, 22% выше. Пассивный доход сейчас облагается отдельно: 13% до 2,4 млн и 15% сверху.

• ПИФы. Фонды начнут платить налог на прибыль 15% со своих пассивных доходов. Пайщикам этот налог потом зачтут, но отложить налог «на потом» внутри фонда станет сложнее.

• Нерезиденты. Дивиденды на счета «С» будут облагаться по 35%.

• Что не трогают. Необлагаемый порог по процентам по вкладам и доходы участников СВО.

Посчитаем на пальцах

Упрощенно, без вычетов и льгот.

Пример 1. Зарплата 1,5 млн ₽ в год, дивиденды и купоны 300 тыс. ₽. Всего 1,8 млн — это ниже порога 2,4 млн. Было 13%, останется 13%. Ничего не меняется.

Пример 2. Зарплата 4 млн ₽, дивиденды 2 млн ₽.

• Сейчас: с зарплаты 312 тыс. (13% с 2,4 млн) + 240 тыс. (15% с 1,6 млн) = 552 тыс. С дивидендов 13% = 260 тыс. Итого 812 тыс. ₽.

• По новым правилам доход считают вместе — 6 млн: 312 тыс. + 390 тыс. (15% с 2,6 млн) + 180 тыс. (18% с 1 млн) = 882 тыс. ₽.

• Разница — 70 тыс. ₽ в год.

Минфин оценивает, что изменения коснутся не более 6% налогоплательщиков, около 4 млн человек. Но пороги шкалы в рублях фиксированные, а зарплаты растут вместе с инфляцией. Со временем в зону 15% и 18% будут попадать всё больше людей.

А при чём тут Эдуард

Параллельно налоговая проверяет тех, кто живёт не по средствам. В Москве насчитали около 154 тысяч трудоспособных граждан без официальных доходов, но с дорогой недвижимостью и машинами. Им приходят письма с просьбой объяснить, на какие деньги всё куплено. Если объяснения не сходятся — доначисление НДФЛ и штраф 20% от неуплаченного налога.

По итогам 2025 года почти 64 тысячи таких москвичей легализовали доходы. Бюджет получил с них больше 9 млрд ₽ налогов и взносов. Налоговая называет это вменением дохода по расходам. Практика будет расширяться.

Что делать сейчас

• Ничего резкого. Законопроект ещё будут обсуждать и менять.

• Следить за ИИС и льготой за долгосрочное владение. Это главные законные способы не платить налог с инвестиций. Важно, чтобы поправки их не задели.

• Хранить документы. Выписки брокера, договоры, чеки на крупные покупки. Если налоговая спросит, откуда деньги, ответ должен быть на бумаге, а не «это хромакей».

📌 Наш Рабл предсказывает: к 2028 году налоговая начнёт вменять доход по сторис. Запомните этот выпуск — когда это случится, вы знаете, где прочитали об этом первыми.

Но всё хорошее когда-нибудь заканчивается… а налоговая база продолжается.

Мы живём в самой великой стране на свете, ведь только у нас естьMAX, и все остальные социальные сети нам завидуют (особенноТелеграм)! Это мы первыми придумали мессенджер, который устанавливается сам… и первыми нашли в нём пассивный доход! Подписывайтесь!

Внимание! Все персонажи вымышленные. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.