Новые налоги для инвесторов: Минфин взялся за пассивный доход

Минфин предложил включить пассивные доходы физлиц в основную налоговую базу НДФЛ — дивиденды, проценты по банковским вкладам, доходы от операций с ценными бумагами, некоторые доходы от продажи имущества, доли, ЦФА, страховые выплаты и другие категории. Якобы изменения затронут не более 6% населения.

На первый взгляд кажется: ну было 13%, станет 15%. Но с 2025 года существуют две разные системы.

Зарплата и другие доходы основной базы идут по шкале:
13% — 15% — 18% — 20% — 22%

А дивиденды, проценты по вкладам и доходы от ценных бумаг пока живут отдельно — 13% до 2,4 млн рублей и 15% что выше.

Причём зарплата и инвестиционные доходы сейчас не складываются для перехода последних на 18-22%. Это Минфин и предлагает изменить.

Что это означает для инвестора

Допустим вы получаете 6 млн рублей зарплаты и ещё 4 млн рублей дивидендов и процентов. Сейчас все это облагается по разным шкалам. Высокая зарплата не превращает дивиденды в доход под 18%. При новой конструкции преимущество отдельной инвестиционной шкалы может исчезнуть.

Особенно чувствительны изменения для тех, кто переходит от заработка своим трудом к доходу от капитала.

Получается весело — чем успешнее вы накапливаете капитал и чем большую часть дохода начинаете получать от него, тем важнее становится налоговая конструкция.

ПИФы

Минфин одновременно предлагает обязать ПИФы платить налог на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. При этом налог, который заплатит ПИФ, предполагается засчитывать при последующем налогообложении пайщика.

Сейчас ПИФ вообще не платит налог на прибыль как обычная компания. Предложение меняет саму экономику фондов.

Для облигационного или дивидендного БПИФа это особенно больно: часть дохода, которая раньше могла оставаться внутри фонда и увеличивать стоимость пая, теперь будет проходить через налоговый контур. А значит придётся смотреть не только на комиссию УК и доходность а и на налоговую эффективность.

Пока что это не значит что ПИФы сломали, но эффект будет зависеть от конструкции фонда и окончательного текста поправок.

Пока это предложение, а не действующая норма. Сначала нужно увидеть законопроект: какие именно доходы объединят, как будут рассчитываться базы, что произойдёт с убытками по ценным бумагам, вычетами, ИИС и ПИФами и какие будут переходные положения.

Но сам вектор уже понятен.

✅ Подписывайтесь на Telegram и Макс — там продолжаю разбираться в происходящем на рынке вместе с вами.

❤️ Поддержите пост если было интересно и поделитесь своим мнением в комментариях.