Aero: нео-модель маркетмейкинга

Уже совсем скоро Aero.xyz планирует завершить объединение основных продуктов в единую экосистему с логичным развитием нео-бизнес-модели маркетмейкинга в DeFi.

Текущая бизнес-модель Aero строится на том, что пользователи еженедельно голосуют, в какие пулы направить ликвидность. В качестве награды голосующие получают комиссии и часть дополнительной эмиссии токена протокола.

В обновлённой версии протокола вместо еженедельного голосования появляется предиктивное управление: участники будут не направлять ликвидность в самые активные пулы прошлой недели, а давать прогнозы относительно будущего спроса на ликвидность. Чем точнее прогнозы, тем выше доходность.

Таким образом, стейкхолдеры токена участвуют в формировании предиктивной системы аллокации ликвидности для маркетмейкинга, получая за это награду. Ещё одна особенность обновлённого протокола — возможность участия в режиме автопилота, что привлекательно для тех, кто хочет заработать, предоставляя ликвидность, но не готов ежедневно управлять позициями. Так формируется открытая система управления ликвидностью с двумя формами участия: поставщик ликвидности и управляющий ликвидностью.

В 3-м квартале 2026 года протокол заработал порядка 90 млн долл. и распределил их между стейкхолдерами. Учитывая текущую капитализацию токена (680 млн долл.) и то, что награду получают только стейкеры, участвующие в голосовании (около 50% всех токенов $AERO), текущая доходность составляет примерно 25–30% годовых. Для сравнения: доходность протокола Uniswap составляет примерно 4% годовых.

Сейчас на Aero приходится примерно 6% объёма торгов на децентрализованных биржах. Основной конкурент с долей 50% — Uniswap. После выхода обновления Aero планирует увеличить долю на рынке DEX до 15%. Драйвером будет более эффективное управление имеющейся ликвидностью и привлечение новой.

Данные о протоколе, доходность и статистика:
defillama.com/protocol/aerodrome

Не является инвестиционной рекомендацией — просто информация о том, как развивается DeFi.