💥 Перекос 6 к 1 в газе и ставка ЦБ! Почему мы держим лонг вопреки минусу и ждем сброса рынка

Легенды, привет! 👋

Текущая неделя устроила нам настоящую проверку на выдержку: тут и урок от Открытого Интереса в газе, и запасы EIA, и сегодняшнее заседание ЦБ по ставке.

Давайте посмотрим что происходило на неделе и с какими мыслями уйдем на выходные.

💭 ГАЗ: Экстремальные перекосы в ОИ и ожидание разворота

Начало недели давало локальные технические сигналы на рост, но рынок вокруг уровня $3 устроил классическую “пилу”.

📍 Что происходит в ОИ? Мы увидели колоссальный перекос: физлица массово набились в лонг (перевес доходил до 6 к 1), а юрлица встали в плотный шорт с коэффициентом перевеса контрактов 1 к 5. Такие сжатые пружины рано или поздно разряжаются одинаково — стремительным шорт-сквизом и закрытием крупных позиций на росте цены.

📍 Сезонный фактор и отчет EIA: Сейчас на NYMEX торгуется октябрьский контракт — последний в летнем периоде (апрель–октябрь). С ноября по март начинается зимний отопительный сезон и активный отбор газа из хранилищ, что рынок постепенно начнет закладывать. Вышедшая статистика по запасам (+40 BCF против ожидаемых +35 BCF) поддавила цену, но глобального тренда не сломала.

📍 Стратегия: Да, стратегическая позиция по газу сейчас в минусе. Оглянувшись в прошлое, раньше мы бы утверждали “strong short, друзья!”. Но полученный опыт говорит, что рынок устроен сложнее, и локальный и сезонный отскок уже где-то совсем близко… с нами… в этой комнате. Вчера из лонгов физлиц ушло порядка 1000 человек — процесс разгрузки таблиц постепенно запускается. Позиции в стратегиях удерживаем.

📊ИНДЕКС МОСБИРЖИ И ЦБ: Пока без сильных сюрпризов

По индексу наша шортовая позиция частично компенсировала просадку по газу, но перед ставкой индекс решили активно “гнать” вверх, мы со своей стороны оставались при своем видении.

✅ Решение по ставке: Как мы с вами и предполагали, ЦБ сохранил ставку. Часть рынка закладывала символическое снижение на 0.25%, поэтому решение сохранить ключ — это повод для коррекции и распродаж в акциях.

ℹ️ Что делаем дальше: Окончательное решение по закрытию или удержанию шорта в стратегиях будем принимать чуть позже по итогам оценки реакций рынка и риторики регулятора.

💡Что в итоге?

Резюме недели будет кратким: мы не видим того же позитива, что закладывал рынок. Все это не более чем вербальные интервенции от которых до каких-то даже гипотетических конкретных договоренностей, а уж тем более действий — еще далеко. Ждем пока коррекции, но как написали, смотрим на рынок и риторику, там примем решение. А по газу, как обычно главное сейчас — не наводить суету и ждать логичной разгрузки таблиц.

Всем отличных выходных! 🥶 💪

❤️❤️ P.S. вдолбите сердечек, чтобы следующая неделя была лучше, чем две последние! ❤️❤️

______________________
Больше информации:
Telegram: t.me/birthlegend
MAX: max.ru/channel_birthlegend
VK: https://vk.ru/birthofthelegends