Ставки по гособлигациям России и США

Динамика процентных ставок по гособлигациям США и России с 01.01.2011 года по 06.08.2013 года:

Россия

США

Номинальный спрэд российских госбумаг к американским за аналогичный период:

гособлигации РФ гособлигации США спрэды

Алексей Боярский

Москва

134

1 530

с 26 июля 2012

8 Комментариев

Роман Климов
08 августа 2013, 17:59
весма неплохо.
Доходность везде растет. Пришла пора крепко задуматься.
+3
- Алексей Боярский
  08 августа 2013, 18:14
  Роман Климов, да, согласен, это наводит на размышления такого толка.
  0
western
08 августа 2013, 18:31
Если доходность растёт -должны расти акции и сырьё? Покритикуте!?
0
- Роман Frank_Cowperwood
  08 августа 2013, 21:01
  western, думаю что это может происходить с некоторым лагом во времени — сначала в кэш, потом в акции.
  0
- Pin314
  08 августа 2013, 23:04
  western, тут следует разделить причины роста и падения доходностей. Так снижение доходностей офз в 2012 году- это допуск евроклир и клирстрис на наш рынок. Также, как правило, доходности снижаются на UTS как на защитный актив при снижении рынка и наоборот. Так сейчас амеры на хаях, а трежеря упали в цене, т е доха выросла (картинка 2)
  0
Pin314
08 августа 2013, 22:58
Хотел добавить немного критики. Не совсем правильно анализировать спрэд офз к трежерям т. к. они торгуются в разных валютах. Правильнее сравнивать спрэды наших евробондов 2030 к примеру.
0
- karapuz
  08 августа 2013, 23:00
  Pin314, «не совсем правильно» = «совсем не правильно».
  0
  - Pin314
    08 августа 2013, 23:06
    karapuz, если переводить дохи офз в рублях в доходность в usd через свопы, то можно сравнивать
    0