💵 Займер: прибыль +11% кв/кв, дивиденды 4,86 руб. и полмиллиона кошельков Qplus. Итоги II квартала

Вчера был на вебинаре для инвесторов, где команда компании «Займер» разобрала результаты II квартала.
Делюсь самым важным из презентации и личными выводами.

Главная мысль: Займер перестаёт быть просто «кредитором до зарплаты». На наших глазах строится мультисервисная финтех-группа. Акционерам платят почти всю прибыль, а новый транзакционный бизнес быстро набирает масштаб.

📈 Кредитное ядро: живы и здоровы
Чистая прибыль Группы за II квартал — 484 млн рублей, что на 11% выше, чем кварталом ранее.
Важный нюанс: в эту цифру входит плановый убыток банка «Евроальянс» на 211 млн рублей. Если его убрать, основной кредитный бизнес заработал 695 млн рублей — на 7% больше, чем в I квартале.
Рост обеспечен не наращиванием выдач, а снижением резервов на 7% и контролем расходов на 2%. Это демонстрирует взвешенный подход к управлению рисками и затратам.
📌 Кредитное ядро остаётся прибыльным и генерирует существенный денежный поток.

💸 Второй контур: комиссионные набирают мощь
Комиссионные доходы выросли до 734 млн рублей — +14% кв/кв и +65% г/г. Параллельно в структуре доходов начинают появляться комиссии от новых транзакционных направлений.
Флагман транзакционного направления — кошелёк Qplus на базе «Евроальянса». За полгода открыто 478 тысяч кошельков.
Объём исходящих переводов в июне превысил январский уровень в 6 раз.
Работают СБП, виртуальная зарубежная карта, разные платёжные сценарии.

В июне Займер приобрёл 50% платёжной системы БЭСТ за 587 млн рублей. Это своя платёжная инфраструктура, доступ к новым клиентским сегментам и ещё один будущий источник комиссионного дохода. Ранее уже были куплены банк «Евроальянс», Seller Capital, IntellectMoney и Таксиагрегатор.
📌 У Займера формируется контур бизнеса, который дополняет кредитование, постепенно увеличивая число продуктов и сценариев взаимодействия с клиентами и расширяя источники дохода.

💎Дивиденды: щедрость при сильном балансе
Совет директоров рекомендовал выплатить 4,86 рубля на акцию — это ~100% чистой прибыли за квартал. Дата закрытия реестра — 10 октября, если акционеры одобрят 29 сентября.
Займер сохраняет модель регулярных квартальных выплат и остаётся одной из самых привлекательных дивидендных историй на российском рынке.
При этом на балансе лежит около 4,9 млрд рублей, долг почти нулевой. Компания одновременно платит дивиденды и финансирует развитие новых направлений.
📌 Редкое сочетание: высокая дивидендная доходность и активные инвестиции в будущее.

⚠️ Регуляторный фон: давление, но не приговор
Регулирование МФО ужесточается: лимит начислений до 100%, новый базовый стандарт, ограничение займов в одни руки.
Это давит на объёмы выдач. Новые требования могут ускорить консолидацию рынка, при этом крупные технологичные игроки с запасом капитала, такие как Займер, находятся в более устойчивой позиции
Общий объём выдач снизился до 10,8 млрд рублей, зато доля продукта «Лимит+» превысила 93%. Фокус на прибыльность и качество портфеля вместо роста любой ценой.

📋 Итог
Займер — это уже не просто дивидендная история. Это история трансформации в мультисервисный финтех. Кредитный бизнес даёт ресурсы, транзакционный — рост.

💬 Что для вас важнее: стабильный дивидендный поток сейчас или потенциал финтех-группы через пару лет? Делитесь мнением в комментариях! 👇

$ZAYM