Аналитики Газпромбанка отмечают сохранение высоких темпов роста прибыли ДОМ.РФ, обусловленных сильной динамикой чистых процентных и комиссионных доходов при минимальном увеличении расходов на резервы
Чистые процентные доходы без учета секьюритизации выросли на 26% год к году до 104,7 млрд рублей за счет расширения маржи с 4,0% до 4,3%. Чистые комиссионные доходы увеличились на 52% до 27,6 млрд рублей благодаря развитию направлений, не зависящих от процентного риска.
Кредитный портфель юридических лиц с начала года прибавил 12% до 3,0 трлн рублей, тогда как портфель физлиц сократился на 9% до 0,7 трлн из-за секьюритизации. Чистая прибыль достигла 67,0 млрд рублей (+44% г/г), а рентабельность капитала повысилась с 21,6% до 23,8%.
Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции компании, связывая его с привлекательной оценкой дивидендной доходности около 14% за 2026 год и потенциалом дальнейшего наращивания бизнеса на фоне высокого ROE.
Источник
