📉Котайджест🐾 тех.дефолт Оил Ресурс, странности Евротранс, перспективы Балтийского лизинга

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Индексы облигаций в нулях, зато если присмотреться: в отдельных бумагах — штурм

🔹ОФЗ +0,1%

🔹корп.облигации ~+0,1%

Из интересного:

🔹Евротранс остаётся в дефолте и его облигации торгуются по 6-8% от номинала. Но вот в чём странность: при банкротстве ничего не получат акционеры, а сейчас акции продолжают что-то стоить. И упали точно не так сильно, как бонды

🔹Балтийский лизинг: паника прошлой недели не улеглась, облигации остаются (на наш взгляд) – очень интересными. Рынок ждёт подвох, а мы ждём отчетность по МСФО. Пока кто-то пишет про дефолт, ссылаясь на снижение чистой прибыли аж на 98%… мы понимаем, что облигации выплачиваются не из прибыли, а из лизинговых платежей. Развернутое мнение здесь:

https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/27784563-b4be-41bb-9c00-363ed0b2021c/

🔹Оил Ресурс в тех.дефолте. Большой обзор компании был здесь:

https://www.tbank.ru/invest/social/profile/782c17e8-82b0-4dda-be11-dc9e3a3de131/60242a59-613a-40d0-8348-b2273ba7ba21/

📈Акции

Лидеры роста: ГМК НорНикель (+6,2%), Полюс (+6,1%), Позитив (+5,5%)

Лидеры падения: МКБ (-6,3%) – иногда складывается ощущение, что МКБ одну неделю в лидерах росту, следующую наоборот. Очень часто она в рубрике лидеров. ВК (-5,6%), Совкомфлот (-4,9%)

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹 ГРУППА ЛСР-001P-10 RU000A10B0B0 купон 16%

🔹 СТМ 001Р-09 RU000A10FRD5 купон 17%

🚀Автоследы

Автоследование – готовый портфель с ребалансом. Сейчас 2 движущих фактора в стратегиях: курс доллара, т.к. во многих стратегиях есть (квази) валютная составляющая. И Балтийский лизинг: в каких-то стратегиях эмитент и ранее был, в каких-то мы добирали на падении

🐾Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,4%): это с учетом денег «в пути» в выпуске Балтлиз-16 (купон + амортизация)

📊Лучше фондов ликвидности (0%)

🏄‍♂️Коты на гребне волны (+0,1%)

👵Бабуля мини (+0,3%)

🎅Дедуля на драйве (-0,2%)

🔧Ключевая ставка

В новостях «дефляция», но это норма для лета. В годовом выражении инфляция не снижается, т.к. в прошлом году дефляция была ощутимее. В СМИ чаще мелькают мнения, что вероятность снижения ставки выше, чем паузы. Заканчивается ли время флоатеров?

🏡Недвижимость

Кажется, источник вечного роста найдет – индекс недвижимости: +17,9% с начала года, и +26,7% за год. У нас вопросы лишь к методике формирования индекса: MREDC – производная из готового жилья, там и первичка и вторичка. С учетом разницы цен из-за льготной ипотеки – динамику индекса вы не получите купив у застройщика. Как поучаствовать в росте? – пишите в комментариях

💸Валюта

Доллар обновил локальный максимум, и ушел вниз. Уровень 85-86 остается непокорённым. Он тестировался в сентября 2025, марте 2026, и сейчас.Мы остаёмся оптимистами по отношению к (квази)валютной позиции.

📘Почитать по теме:

👉 Наша философия

👉 Слёзы рынка😭

❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка — лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dze