Аналитики СберИнвестиций сохраняют рекомендацию покупать акции Интер РАО, но снизили целевую цену на 9% до 4,8 рубля за штуку (апсайд — 90%)

Во втором квартале выручка компании увеличилась на 14%, однако EBITDA сократилась на 16%, а скорректированная чистая прибыль упала на 38% из-за снижения генерации, роста расходов на закупку электроэнергии и убытков в инжиниринговом сегменте.

Инвестиции в проект Новоленской ТЭС составили 80,7 млрд рублей, что повлекло повышение прогноза капитальных затрат на 2026–2030 годы на 9%.

Акции компании остаются недооценёнными в секторе: мультипликатор цена/прибыль равен 1,5 против средних 2,6 у аналогов, а ожидаемая дивидендная доходность за 2027 год оценивается в 11%.

Источник