markets report 7/8/26
Всем пятница! Выпуск 424
Блинский опять больше месяца пролетело, а казалось недавно делал выпуск. Но давно пора проговорить что в этом жарком июле и немного августе случилось на финансовых рынках. Для начала, конечно, главный и родной для нас российский фондовый рынок. А на нем практически происходит чудо чудесное, а именно очень неплохой рост, вообще при отсутствии глобально хороших новостей. Проблемки все те же как внутренние, так и внешние, бюджетные проблемки не решены, никто ни с кем особо не переговорился, поэтому и не помирился, а наш рынок неплохо вырос, потому что это называется хороший такой отскок. Отскок технический, ибо ну сколько уже можно падать, пора уже и подрасти, поэтому и случается рост, без какого-либо явного позитива. Просто все уже отпродавались и пора уже прикупить.
У отскоков есть две особенности. 1я – он дает передышку и возможность либо сократить убытки, либо зайти в сторону продолжения тренда, который может продолжится, потому что это отскок. И 2я особенность отскок – может превратиться в разворот тренда и тогда одни СЛАВА Всевышнему пересидели-таки свои адские убытки, а другие могут заходить на начало нового тренда. Поэтому главный вопрос разворот ли это, то есть худшее позади и будем ли только расти? Пока в текущей ситуации наша команда считает, что нынешний достаточно мощный отскок носит все же технический характер, и тенденция вниз еще не завершена. Во1ых импульс отскока явно затухает и похоже в ближайшее время можно будет снова увидеть попытки коррекции. Во2ых разворот часто и особенно после такого серьезного и затяжного падения случается после крупной или панической распродажи, а ее как-то пока не было. В3их одни крупные имена (то есть имеющие вес в индексе) отскочили крайне вяло, другие тоже крупные только начали свое падение. НО вместе с тем никогда не стоит забывать, что и разворот глобальной негативной тенденции может случится, когда кажется, что впереди будет все только хуже. Хочется верить в разворот, но на рынки и котировки всегда нужно смотреть не с позиции как хочется, а что реально происходит. А реально пока больше вероятности среднесрочного движения вниз, чем дальше наверх.
Индекс IRUS несмотря на сильный провал и почти достижения 4х летней давности, все же нашел силы и отскочил выше 2000 пунктов и даже дошел снова до важной зоны в 2200 пунктов, которую недавно легко пролетел вниз. Хорошо будет даже если индекс в этой зоне проторговки задержится на какое-то время или даже недели. Ибо запал на дальнейшее движение вверх угасает. ТО же самое происходит и с индексом RTS, он дойдя до ключевого минимума и, главное мощной разворотной зоны декабря 24года, резко отскочил, но пока даже не смог существенно задержаться выше 900 пунктов и пока торгуется чуть ниже, с потенциалом скорректироваться еще, и будет хорошо, если ему удастся законсолидироваться в районе 900 пунктов.
USDrub после отката к предыдущей поддержки в районе 76, возобновил рост курса и уже подобрался к 82, что является важной зоной, здесь курс много часто проторговывался и консолидировался за последние годы, а еще являлся важным шоковым максимумом в 2020 году. Если рубль продолжит укрепление, а Минфин недавно заявил, что будет покупать больше валюты вопреки ожиданиям аналитиков, поэтому курс рубля может продолжить слабеть в сторону 85-86 против доллара в среднесрочной перспективе.
В коммодах особенно в нефти, веселье продолжается. Военная шиза вокруг Ирана все таки не прекратилась, кто бы мог подумать. Как говорят эксперты “нефть подешевела, подешевел американский бензин, можно бомбить Иран, нефть подорожала, подорожал американский бензин, пора переговариваться с Ираном, нефть подешевела, подешевел американский бензин, можно бомбить Иран” этот цикл пока повторяется и повторяется. Но в этот раз все же успокоение наблюдается, ибо нефтяные котировки дошли в этот раз только до $100 и снова пошли откатываться. Теперь похоже амплитуда будет снижаться, если, конечно, конфликт не перейдет на принципиально новый уровень, и нефть будет пытаться стремиться консолидироваться в зоне $76-80 за баррель.
Природный Газ все же не смог подрасти и оправдал ожидания на поход вниз. Спустился ниже отметки в $3 и уже приближается к уровню в $2,5 от которого может произойти локальный отскок, поход ниже маловероятен, так второе полугодие календарно бывает сильным для газа.
В металлах начался веселый локальный рост, потому что доллар не смог удержаться на своей локальной вершине в районе 101 и спустился уже ниже 100. Растет сильней всех золото, которое уже перешагнуло за рубеж в $4 300 за унцию, Серебро тоже не отстает и неплохо отскочило от своей локальной поддержки в районе $58, и медь скромно, но уверенно нарисовало новый максимум. Пока не стоит говорить, о новом возрастающем тренде в металлах, многое будет зависеть от того может ли ФРС кардинально поменяться в своей политике, об этом узнаем уже осенью.
На Уолл стрит все как всегда хорошо. Несмотря на легкий откат индексов за последние дни из-за новых опасений по Ирану и из-за ФРС, которая в следующем месяце может перейти к новому повышению ставки, из-за того, что инфляционные данные пока не очень, индексы находится на новых исторических максимумах. Доходность 10ти летних трежерей тоже подросла и приближается к локальному максимуму, ожидая что ФРС ужесточит свою политику. А американские индексы с большой вероятностью продолжат тренд на рост. К концу этого года, возможно, индекс SnP достигнет 8000 пунктов, а технологический NASDAQ достигнет 32 000 пунктов.
В мОСКВЕ пока рекордная жара, но уже скора придут дожди и немного посвежеет! Поэтому желаю всем наслаждаться солнцем и летом пока еще оно с нами! Всем клевой спортивной пятницы и замечательных летних выходных!
Всем ПИС йо!
