Как банки наказывают когда срочно нужны деньги и почему биржа платит за каждый день

Жизнь непредсказуема. Сегодня вы открываете вклад на один или три года под шикарный процент, а завтра ломается машина, подворачивается выгодная сделка или срочно требуются деньги на здоровье.
Большинство людей в этот момент идут в банк, нажимают кнопку «Закрыть досрочно» и совершают одну из самых обидных финансовых ошибок. Они добровольно дарят банку всю свою накопленную прибыль.
Давайте разберем, как работает механика «срочности» в банках и на бирже, и почему облигации — это единственный инструмент, который уважает ваше время.


1. Банковский вклад: обнуление за один клик

Главный минус любого классического вклада — это жесткий ультиматум. Вы либо сидите в нем до последней секунды, либо забираете деньги раньше и теряете накопленные проценты.

Ставка «До востребования» (0,01%).
Если вы продержали вклад 11 месяцев из 12 и закрыли его из-за форс-мажора, банк пересчитает всю вашу доходность по ставке около нуля. Заработал ли банк на ваших деньгах за эти 11 месяцев? О да, огромные деньги. Поделится ли он с вами? Нет.

Иллюзия «снимаемых» вкладов.
Банки предлагают вклады с возможностью частичного снятия, но процент по ним всегда ощутимо ниже рыночного. Вы изначально соглашаетесь на меньшую прибыль просто ради гипотетической свободы.

2. Облигации и магия НКД: расчет за каждый день

На рынке облигаций понятия «досрочное закрытие» в банковском понимании просто не существует. Вы можете продать облигацию в любую секунду, когда работает биржа, и забрать свои деньги вместе с прибылью.

За это отвечает НКД — накопленный купонный доход.
Работает это так:

— Эмитент (компания или государство) начисляет вам деньги каждый день.

— Если купон выплачивается раз в 3 месяца, это не значит, что нужно ждать 3 месяца. Процент капает на ваш счет ежедневно, просто физически выплачивается в определенную дату.

— Если вы решили продать облигацию в середине купонного периода, вам не нужно ничего терять. Следующий покупатель вашей облигации обязан выплатить вам НКД — то есть те проценты, которые бумага успела заработать лично для вас за время вашего владения.

Простой пример:
Вы держали облигацию 45 дней из 90. При продаже вы получаете на свой счет полную стоимость бумаги плюс накопленный за 45 дней доход. Без штрафов, без комиссий за срочность, без потери копейки.

3. Сухой остаток для инвестора

Банковский вклад берет ваши деньги в заложники. Облигации дают абсолютную свободу: капитал остается ликвидным почти ежедневно, но при этом продолжает генерировать доход каждую минуту.
Конечно, при экстренной продаже облигаций нужно учитывать их рыночную стоимость (тело бумаги может немного колебаться) и грамотно подбирать выпуски с высокой ликвидностью, чтобы выйти из позиции без потерь на спредах стакана.

В рамках моей стратегии &Динамичные_облигации я формирую портфель так, чтобы у вас всегда был баланс между максимальной доходностью и железной ликвидностью. Рыночные колебания я наоборот использую для увеличения доходности, покупая и продавая облигации при увеличении цен их номиналов. Нам не страшны форс-мажоры — деньги работают эффективно и доступны тогда, когда они вам нужны. Подписывайтесь на стратегию, и давайте строить гибкий и ликвидный капитал вместе.

Понравились мысли из поста? Поставь лайк и подпишись!

Также жду всех в своем закрытом канале @DOROGA_K_KAPITALU Там я еженедельно публикую отборные готовые топы по облигациям, раскрываю состав своих стратегий без подключения, оцениваю состояние рынка по классам, а также периодически публикую состав своего портфеля по всем брокерам (скоро публикация).

Жду всех, подписывайтесь!