Вчера в 21:59

Яндекс: рекордная маржа за 6 лет, и что с оценкой? Тянет ли на покупку?

Яндекс показал скромный рост, но ожидаемый рост по выручке во 2 квартале +16%г/г = 386 млрд руб. Гайденс на год сохранился на том же уровне +20%, что подразумевает выручку 1730 млрд.

Как мы видим, годовой темп роста квартальной выручки Яндекса снижается 11 из 12 последних кварталов, и 6 кварталов подряд.

Яндекс: рекордная маржа за 6 лет, и что с оценкой? Тянет ли на покупку?

Чтобы выполнить гайденс по выручке, следующие 2 столбика на этом графике должны развернуться и начать расти. То есть в 3 и 4 квартале должно произойти ускорение выручки. Пока это выглядит маловероятным с учетом текущих тенденций в экономике.

В 1-м полугодии выручка составила 759 млрд или +18,8%. Чтобы выполнить гайденс, во 2-м полугодии надо вырасти на 20,9% и заработать 970 млрд.

Позитивный момент отчета => растущая рентабельность!

Читайте на SMART-LAB:

Россети Урал, Центр, МОЭСК и Приволжье отчитались по РСБУ. Сравниваем результаты и стоимость компаний

Сегодня большинство сетевых компаний опубликовали финансовый отчет по РСБУ и чтобы не писать кучу постов, я делал один сводный. Итак, начнем с выручки: Выручка от услуг по передаче...