Всего одна новая облигация на неделе с 27 по 31 июля. Зато какая!

Привет, инвесторы и особенно бондовики! Такого на рынке давно не было. На неделе с 27 по 31 июля инвесторам предлагают всего один новый выпуск. Но зато какой! На рынок выходит Лид Капитал — компания, привлекающая финансирование для дубайского нефтетрейдера. Давайте разберемся, стоит ли ее доходность нашего внимания.

👋 Кто тут раскапывает надежные и доходные облигации?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Из-за заседания ЦБ по ключу большинство эмитентов решило либо подождать, либо разместиться до заседания. Вот и вышел не список, а единичное предложение.

Что мне подходит?

Напомню мою стратегию:

• длинные и надежные фиксированные выпуски без оферт;
• иногда — качественные валютные облигации для диверсификации.

Кто размещается на этой неделе?

Лид Капитал-001Р-02 (USD)

• Купон: до 13,5% (YTM до 14,37%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3 года
• Объем: $100 млн
• Сбор заявок: 29 июля
• Рейтинг: A-(RU) (АКРА)

Самое необычное валютное размещение этого года.

Российское ООО «Лид Капитал» привлекает финансирование для LIDOIL FZCO (ОАЭ) — международного нефтетрейдера, работающего с морской перевозкой нефтепродуктов. Сегодня компания управляет 14 судами, владеет 7 танкерами, а основные поставки идут в Индию, Китай, Турцию, Бразилию и страны Африки.

Что понравилось:

• выручка бизнеса уже превысила $1,6 млрд
• собственный капитал за год вырос почти на 50%
• долговая нагрузка остается очень низкой, что подтверждает и рейтинг АКРА
• выпуск без оферты и без амортизации
• расчеты проходят в рублях по официальному курсу ЦБ, поэтому покупать валюту для получения купонов не потребуется

Но есть и риски.

• если рубль останется крепким, обычные рублевые облигации могут показать более высокую итоговую доходность.
• бизнес напрямую связан с международной торговлей, поэтому геополитику и санкции исключать нельзя

Выпуск выглядит интересным. Доходность выше большинства долларовых облигаций сопоставимого кредитного качества, плюс отсутствие оферты. Для валютной части портфеля достойный кандидат. Но не для моего портфеля, так что я пас.

Ну и на десерт.

Доразмещения

Помимо нового выпуска, продолжается сбор заявок еще по двум уже знакомым облигациям.

ВУШ 1Р-7

• Купон: 22,5%
• Срок: 3,3 года
• Выплаты: ежемесячно
• Рейтинг: BBB+

Самокатный бизнес остается довольно рискованным, но доходность выглядит конкурентной для своего кредитного качества.

Патриот Групп 1Р-3

• Купон: 24%
• Срок: 3 года
• Выплаты: ежемесячно
• Рейтинг: BBB

Доходность очень высокая, но и кредитный риск заметно выше. История подойдет только очень рисковым, кто осознанно готов к этому. 

Вместо выводов

Редкий случай, когда за неделю выходит всего одна новая облигация. Зато выпуск действительно заслуживает внимания. Лид Капитал выглядит сильной альтернативой для тех, кто хочет увеличить валютную часть портфеля. ВУШ и Патриот несут в себе большие риски, не забывайте о них.

Ну а для меня неделя несбыточных ожиданий. Идеальных, да хотя бы хороших, длинных фиксов под мой портфель рынок нам не подарил. Вспоминаем мудрость что иногда лучшая сделка — это та, которую ты не совершил.

А вы рассматриваете квази-долларовые облигации или предпочитаете классические рублевые выпуски? 👇📈

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX