Сегодня в 11:00
Тотальный обвал на Мосбирже
Тотальный обвал на Мосбирже
С 16 июня по 16 июля включительно индекс Мосбиржи обвалился на 22.3% по внутридневным min/max.
За сопоставимый период времени (оценка скорости/интенсивности обвала) последний раз подобное или сильнее было 10 октября 2022 (-26.3%), до этого в фев.22, в мар.20, в июл.09 и острую фазу кризиса 2008-2009 и в июн.06, т.е. всего 6 (шесть!) раз за 20 лет!
5 из 6 раз (за исключением 2006) подобный месячный обвал был в условиях кризиса.
Масштаб падения с 9 марта по 16 июля 2026 составил 32.7%! За сопоставимый период (91 торговый день) хуже было только в 2022, 2020 и 2009.
За всю историю российского рынка было лишь 4 серьезных кризиса: дефолт и кризис ГКО 1998 – обвал за 108 торговых дней на 76.3%, глобальный экономический кризис 2008 – обвал на 74.1% за 113 дней, COVID 2020 – обвал на 35.7% за 42 дня и СВО в 2022 – обвал на 60.8% за 92 дня.
Из этих четырех – два кризиса внутренних и два внешних.
После 16 июня темп снижения вырос в 5.67 раза в сравнении с 9 марта – 15 июня. Средний внутридневной диапазон вырос в 2.58 раза, волатильность дневных изменений в 2.98 раза.
Соотношение суммарного давления падающих сессий к положительным отскокам выросло с 1.58 до 3.13 раза, т.е. сильно преобладают дни с падением.
Эпизоды 1998, 2008, 2020 и 2022 годов содержат более глубокие короткие эпизоды. Однако, текущая структура обвала экстремальна: обвал на низкой базе на высокой скорости и погружением на абсолютное дно.
Никогда в истории не было 19 недель непрерывного снижения, и очевидно, будет и 20 неделя, по крайней мере, начало недели из-за дивотсечек Сбера и ВТБ.
Беспрецедентность текущего обвала заключается не в абсолютной глубине просадки (уступающей кризисам 1998, 2008 и 2022 годов), ав кинетике уничтожения капитализации и сопоставимом сравнении.
За исключением избранных компаний (в основном Сбербанк), весь остальной рынок уничтожен – обновление исторических минимумов по номиналу или возле минимумов.
Рынок достиг абсолютных исторических минимумов в сравнении к денежной массе, доходам физлиц и возле минимума 2008 года в реальном выражении.
С 2021 года рынок уполовинился, а денежная масса выросла более чем вдвое, т.е. соотношение ухудшилось в четыре (!) раза и это худшее сжатие в истории!
По многим акциям (в основном второй и третий эшелон) продажи носят тотальный и беспорядочный характер, сопоставимый с кризисом 2008 в самой острой и драматичной фазе.
Сам индекс не показывает всю драматичность ситуации из-за эффекта крупных компаний (Сбер, Яндекс, Татнефть, Озон).
Даже, казалось бы, «защитная» компания в виде Полюса рухнула вдвое (!) с начала июля!
Тотальный разгром в металлургах, угольщиках, электроэнергетике, телекомах, технологическом секторе, девелоперах, на уровни 10-летней давности откатилась нефтянка, Газпром «руинизировался» до исторического минимума.
По уровню апатии и депрессивности сейчас худший эпизод за всю историю существования российского рынка, даже превосходя кризис 2008. Тогда в процентном отношении было сильнее, но кризис был относительно скоротечным (примерно полгода) и очень мощное V-образное восстановление.
«Кризис» 2020 никто не заметил из-за скоротечности и быстрого восстановления, кризис 2022 был также быстрым (в острой фазе – 3 месяца и до полугода ерзание на низах), но с надеждой на быструю нормализацию.
Все предыдущие кризисы были в разной степени разрушительности и продолжительности, но у них был универсальный паттерн – интенсивное V-образное восстановление и устойчивая надежда на нормализацию.
Сейчас иначе. Этот кризис сложнее, т.к. подрывается вера в будущее, в нормализацию и в то, что здесь вообще какие-либо хорошие новости могут быть. Передоз плохих событий.
По формальным критериям и параметрам на макроуровне – нет причин для такого обвала, но обвал не из-за макро или финпоказателей и даже не из-за корпоративной отчетности –это в области психологии и восприятия будущего.
Технически рынок готов к восстановлению, но структурно проблемы остаются.
Источник: https://telegram.me/spydell_finance/9926
Читайте на SMART-LAB:
Золото пытается возобновить рост, другие драгметаллы дешевеют
С начала торгов 17 июля золото растет в цене на 0,22%, до $4000,9 за тройскую унцию, серебро корректируется на 0,8%, до $55,74. При этом платина падает более чем на 3%, а палладий — примерно на...
18:18
Маржинальная торговля как инструмент гибкости: зачем профи используют плечо
Для опытного инвестора плечо — это не только способ сделать ставку покрупнее. В большей степени это возможность более тонко управлять капиталом. Оно помогает быстрее входить в сделки,...
12:24
«Черный понедельник»: что будет в день дивотсечек «Сбера» и ВТБ?
Российский рынок падает 19-ю неделю подряд, в четверг «под занавес» вечерней сессии индекс МосБиржи оказался ниже 2000 пунктов впервые с осени 2022 года. Обвал рынка по итогам торгов...
16:50
Сделки УК Первой: все очень скверно - минус 30% с начала года и Полюс топ-1 позиция на конец июня (до отмены дивов)
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...
18:21
21:13
хотя ))
21:13
FrBr,
upgrunit, счас ещё подтянутся на фонду, кто золотишко покупал до 2024 года...)
Voron_Baffet, нет такой задачи: сдерживать котировки от падения.
sasa sasa- согласен что в акции частично войдут. Тем более, что дивгэп опустит индекс биржи ниже 1950 я думаю. Но почему в ОФЗ не пойдут? Какие есть альтернативные вложения? Ну поживем- увидим.
Andy232, вы вправе развлекаться как вам понравится, опыт сын ошибок трудных, я не изучал кейс Пушкинского, не знаю кто у него ПВО, но как только начнется процедура банкроства (а она начнется) вы по...
21:11
ЕвроТранс отскочил, теперь очередь за Оил Ресурсом после купона в рост пойти.
пора)
Weddy, и vaders — один из них.
Причем не только с 1998, а и с 2008 и 2014. Сейчас даже доллар никуда не стронулся. И новостной фон сейчас считай нулевой.
Причем даже на смартлабе (месте для истерик) никто (ну пока) не то что в окно не выпрыгнул, а не разорился. Так, идут легкие попытки проорать какие-то нелепицы и все.
чтобы имело смысл продать, понадобится рост
и уж вряд за годы, тогда и смысла-то нет
а вот чтобы купить — нужно да, падение
и вуаля, какое совпадение
ну видимо, поняли, кому
каждые 10% — это 30 млрд за год от крупных
А вот сумма с как бы мелких/=меньше 50 млн объектов, которые в обход, неизвестна. Мало. Или много. Можно было бы и отрапортовать об успехе-то. А тут нет, всё скромненько. Почему-то.
Почему пошли продажи Сбера и прочих активов.
smart-lab.ru/blog/1320888.php
Неожиданно?
Всё будет, начиная с пн-втр. Немношк терпенья.
PS. Но год уточнять не буду)))
а сейчас три года на полуголодной диете. Организм ослаб в целом
Явно с помощью ИИ, но это норм! Лет 100 такого не видел.
Я разочарован.
Пс. Судя по форумам, сайтам-сейчас у мамкиных инвесторов, аналитиков, околорыночных клоунов полная апатия и депрессия, вроде бы большей части уже порвало жопы, а значит пора начинать покупать имно.
Хорошие новости придут. Когда только? Возможно после выборов по результатам отношений на улице с Украиной. Там у них снова бедлам, сняли лучшего (надежду народа) министра обороны. На этой новости патриоты на земле и обитатели Кремля воспряли.
Доживем до нового года (возможно даже сралли) и откроются у нас перспективы невиданные по масштабу.
17 июня он был 29390, 19 июня 72607. Локальный пик был 9 июля на 114127.
«совпадение? не думаю»
Просто время продать часть консервативного портфеля и купить больше акций.
Ах как же Трамп пытался помочь Владимиру Путину выйти из войны без потери репутации и без краха экономики !