Доходность ОФЗ выше ключевой. Как зафиксировать проценты надолго?
Сейчас ключевая ставка находится на уровне 14,25%. При этом с самыми надежными облигациями можно получать 15,5–16,5%. Расскажем об одном из самых безопасных вариантов заработка и о том, какие бумаги купить.
Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:
Пополнить счетПочему снижаются проценты по вкладам?
С середины 2025 г. Банк России планомерно снижает ключевую ставку. Чуть более чем за год она опустилась с 21% до 14,25%. Вслед за «ключом» снижаются и проценты, которые начисляют крупнейшие банки по депозитам. При этом падают они, как правило, даже быстрее.
На текущий момент ситуация с процентами по вкладам следующая:
Что будет дальше?
Аналитики БКС ждут, что ключевая ставка к концу 2026 г. снизится до уровня 13%, а к концу 2027 г. — и вовсе упадет до 10,5%.
Вклады станут еще менее выгодны, а с депозитами надолго зафиксировать доходности не получится.
Какие есть альтернативы?
Преимущества облигаций
Сперва о доходности:
На текущий момент надежные ОФЗ приносят порядка 16% годовых. Это на 25–50% выше вкладов.
Наши фавориты в длинных ОФЗ:
ОФЗ 26243 ОФЗ 26246 ОФЗ 26247 ОФЗ 26248 ОФЗ 26254 Одним из главных плюсов облигаций является возможность зафиксировать доходность надолго. При этом есть и «короткие» выпуски — для тех, кто готов вкладывать на короткий срок (от нескольких месяцев до нескольких лет).
ОФЗ 26237 ОФЗ 26242 ОФЗ 26251 ОФЗ 26239 Доходности — порядка 15% годовых.
Почему проценты фиксированы?
Все дело в механизме работы облигаций — по бумагам с фиксированной доходностью платят проценты (купоны), размер которых не меняется на протяжении всего срока действия. В конце срока обращения облигации вам также вернут ее полную номинальную стоимость (как правило, одна ОФЗ = 1000 руб.), но до момента истечения бумаги цена может меняться.
Выпускает ОФЗ государство, поэтому они являются одними из наиболее надежных инструментов на рынке. РФ сохраняет один из самых низких уровней государственного долга в сравнении с другими странами.
Вместе с тем облигации являются достаточно гибким инструментом. Не обязательно держать их на протяжении всего срока обращения. В отличие от вкладов, продать их можно в любой момент без каких-либо санкций или уменьшенных процентов.
Держать ОФЗ сейчас выгодно, поскольку, когда ключевая ставка будет становиться все ниже, цены на облигации будут расти, а значит, их можно будет быстрее продать с прибылью и получить купоны за период владения.
Увеличить выгоду от инвестиций
Приобретая ОФЗ на ИИС, вы получаете двойную выгоду:
- Доход по облигациям не облагается налогом в пределах 30 млн руб. в год.
- Каждый год можете получать налоговый вычет до 88 тыс. руб.
БКС Мир инвестиций
Т. Е. ЭТО ПРАКТИЧЕСКИ НЕВОЗМОЖНО!
ЭТО НЕВОЗМОЖНО, ЦЕНА ВСЕГДА БУДЕТ ОТЛИЧАТЬСЯ, ЧЕМ БЛИЖЕ К ПОГАШЕНИЮ!
ЕСЛИ НЕ НА ИИС, ВООБЩЕ БЕДА!
Просто купить длинную ОФЗ и зафиксировать доходность без определённых действий и условий невозможно!
Пример:
Купили 10-ти летку по 1000р, купон 15%. Купон не реинвестируем. Цена весь срок 1000р.
1-й год (1150:1000) ^1-1=15%
2-й год (1300:1000)^2-1=14,02%
...
10-й год (2500:1000)^10-1=9,595%
Что бы получить среднегодовую доходность 15%, надо реинвестировать все купоны и хорошо если цена не отличается от первоначальной, а если нет?
Я уж не озвучиваю другие проблемы.
Я не понимаю, как эту элементарщину можно не понимать. Зачем вы используете эту формулу? Вы сами себя путаете! Хорошо, хотите числа в качестве примера? Завели 100тыщ, накупили 100 облигаций под 15% купон. Через год, цена самой облигации стала 900, в портфеле у нас указан виртуальный минус 10тыс, но мы получили купонами изначальные 15 тыс наши 15%. Следующий год, мы ничего не делали, не покупали, не реинвестировали, цена облигации стала 1100, в портфеле показывает виртуальные +10 тыс, но мы так же получаем 15 тыс купонов (наши изначальные 15%).
К слову, при реинвестировании купонов, процент виртуально меньше, но по факту больше. Пожалуйста, поймите эту элементарщину и не путайте людей.
Ещё раз для тех у кого с матиматекой не хреново:
Покупка обл. на 10 лет под 15% по номиналу 1000р. без реинвестирования купонов.
За 10 лет получим 1500 купонов и при погашении 1000, итого 2500.
((2500:1000)^1/10)-1=9,595%
Чтобы получить 15%, надо реинвестировать все купоны по цене покупки или ниже, без расходов и налогов.
Думаю эту элементарщину поймёте даже Вы.
Полученый купон это новая инвестиция, с новой датой вложений.