Индекс волатильности и ситуация на рынке

Коллеги, что происходит с российским индексом волатильности? Рынок за неделю снизился и индекс снизился, но так обычно не бывает. Более того, уровень менее 22 обычно соответствует росту. Но роста нет. Насколько я понимаю этот индекс, то опционные модели перестраивают под рост. Но почему фьючерс в непонятном состоянии? Застряли с движением в 1000 пунктов.
Совсем ситуацию понять не могу, может есть идея, как при нерастущем рынке так сильно индекс волатильности снизился.
P.S. Доллар себя странно ведет. Баксорубль растет вместе с евробаксом, нефть на приличном уровне. Кукловоды, что вы с рынком задумали сделать? :)

фьючерс РТС

Vision

Москва

509

с 22 июля 2012

20 Комментариев

Katoler
26 июля 2013, 10:44
Vision, а что Вы используете в качестве индикатора индекса волатильности? RTSVX-9.13???
0
- Vision
  26 июля 2013, 10:50
  Katoler, хм, а причем тут 9.13? В терминале он обозначен просто как RTSVX.
  0
  - Katoler
    26 июля 2013, 10:53
    Vision, У меня нет такого((( Тока фьючь… а там ликвидность такая что смотреть неначто… (Терминал Атона), ща если найду пароли посмотрю терминал Кита…
    0
    - Katoler
      26 июля 2013, 10:55
      Vision, опа, все нашел… С в писках стоял фильтр)))
      0
      - Katoler
        26 июля 2013, 10:58
        Vision, история на графике маленькая у меня в этом индексе (с 2013г.) Но никаких закономерностей мне не бросается в глаза…
        0
Vkt
26 июля 2013, 10:46
Так все правильно — это индекс ВОЛАТИЛЬНОСТИ. Какая сейчас волатильность? Да никакая, т.е. низкая. И не важно вырос рынок или упал. Будут движения хоть вверх хоть вниз по 5% в день, вырастет и индекс.
0
- Vision
  26 июля 2013, 10:52
  Vkt, Вы не очень понимаете его суть. Он заодно указывает где рынок и куда движется.
  0
  - Vision
    26 июля 2013, 10:54
    Это я к тому, что пилили бы мы сейчас 120, индекс бы рос и был выше 30, даже 33. Т.е. движуха этого индекса показывает где сейчас рынок и куда движется. И по индексу выходит так, что рост должен быть и ситуация на рынке крайне спокойная и четко бычья.
    +1
  - Vkt
    26 июля 2013, 10:56
    Vision, Оч интересно. Ну и как же он это указывает?
    0
- Константин Дубровин
  26 июля 2013, 11:02
  Vkt, нет
  викс формула такая что он растет только на снижении… а на росте — снижается…
  там формула н симметричная
  0
  - Vkt
    26 июля 2013, 11:14
    Konstantin, ну чтобы далеко за примерами не ходить.
    Смотрите на значения викса 04.02.2013 и 04.04.2013
    Куда за это же время «вырос» индекс РТС?
    И еще подумайте на досуге, что будет с виксом при росте рынка в среденм 5% в день в течении месяца. Ну вот вдруг такое ралли приключилось :)
    0
    - Константин Дубровин
      27 июля 2013, 23:59
      Vkt, посмотрите форулу расчета викс
      викс грубо говоря — отклонение от средней цены за преиод… если средняя выше текущей — то и при росте цены — волатильность будет падать
      0
- Simix
  26 июля 2013, 12:49
  Vkt, Не совсем так. Чисто технически это подразумеваемая волатильность опционов, рассчитываемая через цену опционов.
  Да цены опционов базируются на физической волатильности индекса, но это не одно и то же. Грубо говоря цену опционов ставит маркетмейкер и поставить он её может любую в разумных пределах. То есть наблюдая корреляцию индексов RI и RTSVX можно прикинуть «чего же хотят мужчины».
  +1
  - Vkt
    26 июля 2013, 15:49
    Simix, что не совсем так? Мы сейчас вообще о разном написали и я не вижу противоречий.
    0
    - Simix
      27 июля 2013, 00:16
      Vkt, я отвечал вот на это
      smart-lab.ru/blog/132403.php#comment1939610
      А ещё под каждым комментом есть ссылка «Папа» чтобы понять на что был ответ. Здесь система комментов плывёт и если кто-то в середине написал, ответ уполз от оригинала.
      0
Александр Тихонов
26 июля 2013, 10:47
в понедельник викс будет выше не переживай
0
- Александр Тихонов
  26 июля 2013, 10:47
  Винцеслав, и цены тоже)
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
26 июля 2013, 11:01
страх падения с рынка ушел вот и упала волатильность опционов
0
Simix
26 июля 2013, 12:42
Согласен с автором ситуация интересная, не вполне обычная. Я кстати вчера первый это заметил, потому что на этом немного погорел.
smart-lab.ru/blog/132290.php
Два вывода которые напрашиваются:
1 — перестройка рынка под рост (сиплый 1700, риу на 145)
2 — массовая продажа опционов перед летним тухляком. Это мало вероятно, т.к. половина лета уже прошла, осталась как раз самая интересная половина.

Индикатор завода бобла в фонды РФ немного подрос.
Что такое сиплый 1700 после КУЕ3? Это просто минимальный уровень где он должен быть. При таком куе сиплый должен быть на 2000 минимум. Скоко бобла втюхать!
— Я лично сегодня зелёный, дельту позы переставил в ноль (купил фучей), то есть падения больше не ожидаю.
+1