03 июля 2026, 06:52
Если ваши деньги на депозите, можно еще раз подумать о денежном рынке
Что может смущать в денежном рынке, это налогообложение. Для сумм до 1 млн р. депозиты без НДФЛ с полученного процента. Для сумм немногим выше НДФЛ в целом будет значительно меньше, чем на денежном рынке, где он берется с каждого заработанного рубля.
Для крупных сумм разница в налогах незначительна. Но независимо от суммы в качестве безналоговой альтернативы можно использовать фонд ликвидности, держать в нем деньги не менее 3 лет.
И смысл хранить деньги на денежном рынке (напрямую в сделках РЕПО с ЦК или доверив их фонду ликвидности), если сравнивать с банковским депозитом, был и есть.
На верхней диаграмме визуализация средней доходности депозита и однодневной ставки денежного рынка. Денежный рынок капитализирует доход почти ежедневно, так что эффективная доходность выше базовой ставки. Сейчас, к примеру, ставка РЕПО с ЦК около 14%, но ожидаемая эффективная доходность такой ставки – около 15,5% годовых. Однако есть транзакционные издержки, так что реальный результат окажется лишь немногим выше базовой ставки.
На нижней диаграмме разница, в том числе накопленная за несколько лет, между % по депозиту и ставкой денежного рынка. Депозит – инструмент с замораживанием денег на время, денежный рынок – нет, у него мгновенная ликвидность без потери дохода. И при этом он всё равно за редкими исключениями доходнее депозита.
Впереди, вероятно, некоторая стабильность ключевой ставки на относительно высоких значениях (сейчас 14,25%). В подобных условиях депозиты часто уходят более-менее заметно ниже «ключа». Тогда как денежный рынок к нему будет всё так же близок. Т. е. выигрыш фонда ликвидности или РЕПО с ЦК перед банком на ближайшие месяцы более-менее предсказуем.
👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX
Телеграм: @AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube,Smart-lab, ВКонтакте, Сайт
Читайте на SMART-LAB:
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 9 июля 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт
09.07.2026
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПРОГРЕСС YTM 26,83% | Л-Старт YTM 32,53% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)
🔸 «Вернём» ( B|ru| , 150 млн., ставка купона 25,5%, YTM 28,71%, дюрация 2,14 года) размещен на 99% (будет увеличен 13.07.). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
🔸ПРОГРЕСС...
10.07.2026
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 10 июля 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт
10.07.2026
Сокол, у нас б л я октябрь чтоли?
Heinrich von Baur, ну то что курс не особо свободный, а вполне себе регулируеый через бюджетное правило, Норматив продажи экспортной выручки и Регулирование оттока капитала я думаю понятно. ЦБ надо...
Ну я тут распилил чуток, сразу обозначу инструменты; новечкам лучше не читать; вилы шифа, линии ускорения, веер Ганны, значит, цена покинула шифа, но образовался оцифрованный канал где цена третий раз...
StopForAMinute, Надеюсь все знают, что это классический pump and dump, и по итогу вы останетесь в никому не нужном неликвиде.
Михаил Иванов, Да, нашелся еще один лживый хохлобот. Вы сами себе и срок уже выставили вместо суда и что-то сгорело, про это, конечно, знаете только Вы:) Право дело, откуда такие вруны берутся, хот...
Андрей Хохрин, Миллиарды уже вывели с Мосбиржи и не вернули ещё. Куда этих Вернём размещать ещё, чтобы шортить рынок на чужие деньги. Нужно Вернуть украденные деньги по ГлавСнабу.
lomm, причём ладно бы это был див аристократ, а тут копейки))
Екатерина Кр, у нас до бункера можно доехать только на дизтопливе.
23:34
Farider, печаль
23:25
Когда по плану доходность ОФЗ будет хотя бы 18%?
Устал уже ждать 😭
В случае тотального краха или сильных экономических потрясений мгновенная ликвидность может стать не такой уж и мгновенной — начнется массовый исход средств из фонда и выйти без существенного дисконта не получится.
Уж всяко деньги со вклада снять было проще. Конечно, не проще, чем «достать из чулка (или из под подушки)», но всё-же проще (тк после закрытия позиции по фонду ликвидности деньги тоже надо где-то получить), и быстрее.
Я не говорю, что так будет всегда, но так было в 2022 г.
Два контура финансового рынка: банки и биржевые фонды ликвидности.
В условиях стремительного нарастания кризиса, встает вопрос: «А в каком контуре проще заморозить деньги с политической точки зрения?»
Ответ очевиден, это биржевой контур. Потому что основная часть электората просто вне его, и даже поддержит такое решение. Это позволит выиграть время.
В банковском контуре замораживание депозитов свыше определенной суммы, это следующий этап и он будет менее популярен у населения.
Поэтому, на мой непрофессиональный взгляд, владельцам личного капитала надо выводить деньги из биржевого контура и из банковского чуть позже.
А вот куда, это уже иной вопрос.
Фонды и УК тоже начнут суетиться, спокойное время для перекладывания портфелей прошло.
Андрей молод и рассматривает активы с понятной ему точки зрения и жизненного опыта.
Но впереди у его поколения новые знания о том, как сохранить капитал в настоящий кризис и как ведут себя капиталы в глубоко неспокойное время.
Безусловно, депозиты, особенно небольшие суммы, куда безопаснее биржевых активов. Вспомним хотя бы март 2022.
А уж физические ликвидные в буквальном смысле слова активы...
Я хорошо помню, как бутылка водки в 80-е стала самой твердой валютой.
Будущее очень сильно отличается от прошлого.
Тут в чем дело.
«Накуканенным» советским/российским инвесторАм в прошлое такое циклическое событие (начало 90-х) сейчас 70+.
Так, что все, кто моложе этого возраста молоды, как инвесторА, не понюхавшие реального финансового пороха. Как, собственно, и я.
Точно также, познавшие прелесть позапрошлого хайпо-ралли нулевых, вроде Мовчана, в следующее (ралли 16-21) уже не лезли, ибо на десяток лет старше вас. А убыли вместе с капиталом и шишками, набитыми в 08-09 и 11-14 гг. в Лондон и Лимассол.
Жизнь — суровая школа. Каждое поколение получает свои грабли.
Потом еще этот цифровой рубль непонятный…
Вы мыслите категориями спокойного времени.
В условиях глубокого кризиса у власти есть две основные задачи: ограничение передвижения населения и ограничение движения капиталов.
Ограничение на движение капиталов позволяет более эффективно управлять финансовой системой в условиях, скажем так, очень кризисного времени.
А инфляция и так неизбежно будет.
Очень конструктивно:))
Но ведь Вы не признаете потом, что мыслили неоправданно оптимистично, не так ли?
Вот это правильное решение.))
Народ попроще уже массово выходит в кэш, в нал. И пофиг на инфляцию, там рассуждений нет — лучше пачечки нала, чем потом рвать волосы на жопе, когда выйдет указ о заморозке или конвертации в военные облиги или еще какую хрень. А все к тому и идёт
Народ попроще сбережений не имеет и никуда вообще не выходит. Вы стояли с листочком и считали сколько народу вышло в кэш? Пустым балобольством это называется.
К тому же квартира неликвидный товар. Быстро можно продать только задешево.
Если в квартиру вкладываются, чтобы уйти от кэша, то явно не с целью быстрого возврата в него опять.
Но сейчас время не мирное. Люди уже из Тулы уезжают из-за постоянных ударов бпла, а это всего 180 км от Москвы.
В Москве я сейчас не чувствую себя в безопасности — и вряд ли в такой ситуации богатые люди будут вкладываться в московский бетон.
В мирное время, если доходность депозита выше, я бы предпочел депозит.
Из Ростова-на-Дону не уезжают, а из Тулы уезжают. Смешно. Ну если вы а Москве не чувствуете себя в безопасности, то тогда пора покидать Землю.
У нас с вами диаметрально противоположные взгляды на инвестирование
Из Питера знакомая семья уехала на Кипр, т. к. дети начали заикаться после постоянных атак бпла.
Из Ростова-на-Дону не уезжают те, кому ехать некуда и не на что.
А инвестировать в город, на который постоянно летят бпла и в котором нет бензина, богатый и умный человек не будет. Но недалеких людей в России много, поэтому отдельные индивидуумы до сих пор берут квартиру в Москве в ипотеку и даже коммерческую недвижку в аренду.
И между прочим а мире да и пока в России много мест, где нет бпла.
Не зря же Греф уже давно затеял стройку элитных отелей в Горно-Алтайске. Посмотрите там стоимость аренды квартир — если Вы риэлтор, то возможно Вас что-то удивит и может быть окажется полезным.
У меня родители живут в Ростове-на-Дону. Переезд тоже планируется, сроки пока не определены, просто в силу их возраста. Основная причина — желание быть поближе к детям на сторости лет и сложность уже самостоятельно о себе заботиться.
Что там Греф затевает вообще пофиг и по каким причинам. Просто бизнес-проект и возможность заработать. Денег у Сбера дофига, вот он и ищет куда их вложить.
Что касается бензина и города, на который летят БПЛА, то проживание за городом или в другом городе — это не выход. Сегодня не летят, завтра летят. Да и разрушений минимум (если это не пограничный город), чтобы этот аспект принимать во внимание, а вы его выдвигаете на первое место, да еще и утрируете. И вопрос был не в инвестировании, а в сохранении заработанного на случай форс-мажоров в экономике — девальвации, заморозках, дефолтах и прочих моментах. Причем, рассматривалось это все в противовес банальному держанию средств в виде кэша под подушкой.
А вы вообще непонятно как рассуждаете — никакой логики, одни эмоции.
Люди в курсе, люди готовятся.
Ваш коммент иммитирует форму вопроса, но не несет никакой смысловой нагрузки.
на время начала сво, когда все начало валиться, но биржа еще была жива, успел купить даже из стакана пару тыс. Евро в районе 88, если не изменяет память, и после открытия продать по 119.
У нас все еще:
1. Относительно дешевый доллар.
2. Есть возможность покупать растущие в валюте активы.
корректно же сравнивать ставку денежного рынка со ставками краткосрочных (1-3 мес) банковских депозитов? так там такая картина — стата топ 30 краткосрочных вкладов сейчас = 14.82%.
Плюс достаточное кол-во для простого чел. маркетинговых предложений банков по нак.счетам (2 мес) тоже повыше будут...
Плюс пониженные риски, отсутствие комиссий, наличие страховки АСВ до 1.4 млн в банке, плюс отсрочка уплаты НДФЛ до осени след.года.
И внезапно графики начинают выглядеть наоборот ...
Но разумеется, в актуальных банковских продуктах и их условиях/деталях тоже надо немного разбираться.
А на Смартлабе, извиняюсь, писатели-знатоки финансового рынка не в состоянии как изучить простую тему условий актуальных банк.депозитов (это пенсионеры на другом сайте в реальном времени отслеживают. для учета банального Эксель предостаточно, для мгновенного перевода-СБП ), так и корректно сравнивать на своих графиках по сопоставимым параметрам…
Поэтому построение лесенки может закончиться плачевно — есть риск сломать себе шею
Новиком (не реклама — госбанк, Ростех хозяин, 13 место ).
Я + 2 взрослых ребенка = мах 3 АСВ. Мне вполне достаточно в Новикоме, есть же еще и другие банки…
Но чудес не бывает. Вместе с ней приходит ярко выраженная циклическая доходность. У кого крепкие болты её ждать и не бояться подбирать — в хорошей прибыли.
У меня лично:
— шурин брал потребкредит осенью 21-го под акции. Прогорел
— друг продал акции на панике при мобилизации и подрыве крымского моства осенью 22-го. Прогорел.
Реальные, не выдуманные цыганами истории жизни.
Тогда, кстати, стартовала льготная ипотека, дико начав раздувать ценники недвиги. Подходящий мне вариант нашелся- 43 метра без лоджии, по ДДУ, без отделки, ждать 1.5 года = 8.5 млн. Брать не стал (со сдачей этого дома были некоторые риски)- продолжил держать сумму на депозитах и нак.счетах (искал и подбирал актуальные хорошие предложения) и мониторил ситуацию подходящей мне недвиги.
В итоге весной 2025 взял однушку 47 метров+лоджия 3.5, с простой отделкой, дом сдан, локация и ее благоустройство гораздо лучше = 14.7.
И — реальность цифр, но это в моей частной ситуации — при всем вое из всех утюгов о росте цены недвиги в эти года — покупка 2025, если учесть доход от размещения — оказалась в профите на 0.5 млн руб ...
примечание — за год весна 25 — весна 26 — рост ценника аналогичной недвиги +15 % — собст-но, идентичен ключевой ставке. НО! пошло затоваривание, после ужесточения семейки кучу покупашек с рынка смыло...
собс-но, и быстро просчитали условия новых ИИС. открыли, держат пустыми, спокойно ждут приближения срока возможного окончания…
А потом почитать смартлаб, где народ пишет, что преимущественно теряет...
Успокоиться, выдохнуть и пролонгировать депозит
Я и мои знакомые моего возраста мы все в разуме, используем депозиты, некоторые имеют портфели на бирже.
Но мы помним пустые магазины 1989 года, и поэтому первые в очереди за бензином и у нас всегда запасена гречка, мука, тушенка и водка.
И у большинства есть дачи, на которых мы быстро можем газоны заменить на грядочки с любимой картошкой синеглазкой.
И зумеры могут подшучивать над нами сколько угодно, но пережитый нами опыт роста доллара в августе 1998 года дорогого стоит.
И закон диверсификации активов — главный закон инвестора в России.