2 глобальные показательные противоположные истории

Последние пару лет у нас идут исторические. Ломаем все что можем. Манипулируем рынком как умеем. И прочие финансовые шалости, о которых давно позабыли.

Можем так же видеть и интересные системы. Как работает экономика разных стран. И что делать инвестору. Я считаю очень показательные вещи видны, если присмотреться.

Первый пример простой — раздутие пузыря. Мы видим как компании, которые только недавно были около банкротами, сегодня занимают ТОП-15 компаний по капитализации рынка США. Это жадность.

Здесь каждому инвестору стоит отрефлексировать следующие моменты: как долго это может продолжаться, когда он мог войти и сколько можно было заработать в каждый момент времени и хватит ли у него сил встать против рынка в шорт и не обанкротится. И скоро будет так же видно, каков был плохой момент входа в рынок для покупок и сколько он мог потерять. То есть понять и научиться как себя вести в пузырях.

И есть второй пример — кризисный отбор. Это то что происходит на рынке РФ сегодня. Для примера разберем 2 компании Сбер и Газпром. Два системно значимых предприятия. Причем второму я бы отдал большую значимость, как по широте (внешнему рынку), так и самой сути (без газа вряд ли кто хотел бы остаться в зиму).

Но вот котировки говорят об обратном. Сбер растет и ему кризис не по чем. А вот Газпром находится на значениях ниже кризиса 2008 года. И тут у инвестора должна возникнуть дилемма: я могу взять Газпром и получить солидную прибыль или же происходит естественный отбор.

Но на самом деле, я думаю тут дело в другом. Газпром необязательно даст прибыль выше Сбера из-за того что он сейчас торгуется ниже. Ну и конечно я не думаю что он куда-то денется с рынка.

Поэтому тут вопрос в том, как относятся к компании менеджмент, совет директоров и крупный капитал (институционалы, а в основе своей олигархи). Если из акционерного капитала все высосали или есть более простой путь получать доход, то они будут именно там.

А когда долгие годы вытирал ноги о простых инвесторов, поддерживать и выкупать собственные акции становится рискованной задачей. Приходится ждать очень низких цен, чтобы не брать на себя много риска.

Простые инвесторы ничего не решают на рынке РФ. Из-за ограниченности компаний, просто не получится повлиять на них. Ни плохой имидж, ни обвал акций — не являются рычагами. Так как у простых людей просто нет выбора/альтернативы.

В итоге крупняк высасывает капитал там, где он сам течет/добывается наиболее просто на близкой дистанции. А долгосрок становится опасным. Так как не известно что будет дальше — не станет ли компания банкротом/уйдет под контроль государства. И это не только про эти 2 акции. Посмотрите на весь рынок и увидите кому интересен акционерный капитал, а кому нет.

И вот тут мы тоже можем сделать выводы. Можно инвестировать в «лидеров» рынка о которых заботятся большие деньги и менеджмент. Покупать мы в таком случае будем высоко (смотря на график). Но будем в одной лодке с крупным капиталом.

Можно же спеклировать и подбирать «недооцененные акции». Которые укатали ниже плинтуса и судя по графику, там ждут иксы. Но здесь уже надо понимать, что капитала тут нет (он скорее всего сбежал). И вопросы которые будут волновать: а вернется ли он, а если вернется, то когда. И если есть ответы на эти вопросы, тогда можно инвестировать в погоне за своими иксами сюда.

И я думаю, что будут и те и те истории работать. И отличные компании будут приносить больше рынка. И будут иксовые истории. Осталось лишь найти победителей этих 2 категорий.