Куда пойдут деньги из космоса и ИИ? Идеальный сценарий для Биотехов.

В прошлом посте разобрал сектор космических компаний. Но, объективно поезд уже ушел  перегрет. И вот какие есть интересные наблюдения...

Ровно 12го июня, в день  IPO SpaceX  начали закупаться в $XBI

 Биотехит выглядят почти идеально: сектор долго был в тени, многие акции пережили многолетнюю переоценку вниз, ставки перестали быть главным врагом, а большая фарма снова активно покупает...

Главный индикатор: XBI уже выглядит как секторный breakout. На 30 июня  закрылся около $158.51, за 6 месяцев примерно +30%, а по Barron’s фонд почти удвоился за 13 месяцев: +96.2%, плюс получил около $1.3 млрд притоков с конца мая 2025. Это уже не “пара акций отскочила”, а широкое движение по сектору.

Почему деньги могут пойти в биотех:

M&A вернулось

FT пишет, что в 2026 году уже было 23 biotech M&A сделки на $94 млрд, почти как за весь 2025 год. Большая фарма сидит на патентном обрыве и вынуждена покупать рост.

Big Pharma нужно заменить стареющие блокбастеры

Когда у лекарств заканчивается патентная защита, выручка падает. Поэтому Pfizer, Merck, AbbVie, Roche, Novartis, Lilly и другие будут покупать активы в онкологии, иммунологии, obesity, RNA/генной терапии.

FDA становится важным катализатором

Axios писал, что FDA стала более industry-friendly после ряда спорных решений. Для биотеха это критично: регуляторная среда напрямую влияет на valuation

AI приходит в drug discovery

После хайпа вокруг чипов рынок может начать искать второй уровень AI: не только Nvidia, а компании, которые используют AI для поиска лекарств

Obesity, oncology, RNA, gene editing — это не один хайп, а несколько больших рынков одновременноБиотех сейчас не про одну тему. Это сразу несколько направлений, каждое из которых может родить новых лидеров.

Лично сам, в портфель ИндексБара уже добавил $MRNA 

1. 
   
   И вот почему:
   
   

     22 июня Министерство здравоохранения и социальных служб США (HHS) объявило о запуске масштабной программы Operation TrialBlazer. Простыми словами, США хотят вернуть лидерство в сфере клинических испытаний ранних фаз, которые в последние годы всё активнее перетекало в Китай и Индию
   
    Ведомство заявило о планах сократить сроки проведения испытаний в США почти в два раза. Это не только должно ускорить появление новых лекарств, но и уменьшить операционные затраты биотехов
   
    Акция $MRNA интересна как ставка на восстановление после падения ковидного бизнеса. Самый важный долгосрочный апсайд это персонализированная онковакцина с Merck $MRK
   
    25 июня компания провела Science Day, где выделила три будущих направления: инфекционные вакцины, онкология и редкие заболевания, плюс показала ранние программы нового поколения
   
    Финансово $MRNA пока остается убыточной историей, но с выручкой: в Q1 2026 выручка составила $389 млн. Средний cash burn $700 млн за квартал, у компании $7.5 млрд кэша, то есть текущих запасов хватает на 2,5-3 года, что является средним показателям. Тем не менее, снижает риск довыпуска акций в ближайшие месяцы
   
    $MRNA ближайшие даты и катализаторы на скриншоте. Цена входа $59.59
   
   Стоп ниже $50
   
   Таргет $90
   
   Что скажете, господа?