Мир свечей II

Характер (вид) японской свечи в значительной степени определяется ценой открытия и закрытия используемого интервала (тайм-фрейма). Но как было показано в 1 части, эти величины весьма неустойчивы, что может приводить к фактически случайным значениям. В этом легко можно убедиться наблюдая за формирующейся свечой — значение одной единственной последней сделки значительно, а иногда совершенно кардинально меняет характер свечи. Даже для дневных свечей, для которых в основном и рекомендуется применять свечной анализ, резкий взлет или падение цены в конце торговой сессии может совершенно изменить вид свечи, который в данном случае будет больше характеризовать психологическое состояние, опасения трейдеров перед поведением рынка на открытии следующего дня, нежели поведение цены в течение текущего дня.
 
Как же определить «интегральные» параметры интервала, чтобы они каким-то образом учитывали (представляли) все сделки внутри интервала заданного (любого) тайм-фрейма? Самый простой параметр — средняя величина цены на интервале. То есть математическое ожидание случайной величины «цена актива» на заданном интервале. Нужно ли учитывать объемы сделок? Если нас интересует лишь вид ценовой кривой, не важно, какой объем сделок прошел в каждый момент времени. Можно использовать и другие характеристики, например «медиану», то есть такую величину, что «количество» сделок по цене выше медианы равно «количеству» сделок по цене ниже медианы.

 
Казалось бы, в случае использования среднего, наличие небольшого количества сделок с ценой, значительно отличающейся от основной массы, приводит к смещению среднего значения от основной массы сделок и потому является не очень хорошей характеристикой.
Медиана в этом случае осталась бы на месте.

Но, с другой стороны, медиана вообще не зависит от значений подавляющего числа сделок. Можно совершенно произвольно изменить все значения сделок, например, с одной стороны от медианы, это никак не повлияет на ее положение. То есть этот вариант все-таки еще хуже.
В прошлой статье я привел пример, когда похожее поведение цены соответствовало разным свечам и когда характер движения цены внутри интервала тайм-фрейма совершенно не соответствовал виду сформированной свечи. Рассмотрим еще один пример на эту же тему.



Очевидно, два совершенно различных тренда могут дать одну и ту же свечу. Что могло бы дать в данном случае введение максимально торгуемых уровней и стандартного отклонения? Эти величины дают среднюю величину и среднее отклонение для ВСЕГО интервала, но ничего не говорят о направлении движения цены внутри него. Наличие цен открытия O и закрытия C в классических японских свечах — попытка характеризовать не только значения, но и направление движения цены внутри интервала.
Для представления поведения цены внутри интервала в простейшем случае естественно было бы применить линейную регрессию — аппроксимировать всю совокупность сделок отрезком прямой (наклонной) линии, определенной таким образом, чтобы сумма квадратов отклонений значений сделок от этой линии был минимален.

использовать при рисовании свечки. Это уже, разумеется, будет не «японская» («русская»? :) свечка.