И невозможное возможно, или опционная облигация?

Дисклеймер - очень неоднозначная стратегия для консервативных опционщиков

На нашем турбулентном рынке, потерявшем значимые ориентиры на ближайшее будущее, хочется найти тихую гавать и залечь в долгосрочный дрейф в прибрежной полосе, спустив все паруса на тримаране.
При полном штиле и в безмятежном настроении комфорта.
Особенно сейчас в благодатный летний сезон.

Как вам такое, Илон Маск и уважаемые братья и сестры по опционному разуму? )))

И невозможное возможно, или опционная облигация?

Есть еще одна нерешенная задача — построить квази-облигацию, ипользуя только покупку путов и коллов, но с расчетным положительным матожиданием в отличие от классического купленного стрэддла.

Возможно ли в принципе такое решение, не знаю, но некоторые коллеги на СЛ намекнули, что и невозможное возможно в НЕлинейном мире.
Поэтому такое исследование, тестирование и моделирование требует продолжения.

Если есть идеи и рациональные мысли, пишите.
Имхо, Мозговик на СЛ применим и к опционам.
В открытом доступе для повышения трейдерской квалификации.
Если у меня есть идея, и у вас тоже — можно ими обменяться, и у каждого их станет больше!

Всем удачи!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Stanis

Москва

472

20 558

с 20 июля 2021

20 Комментариев

Сергей Макаренко
Вчера в 14:09
Выглядит красиво. Но есть 2 вопроса:
1. А почему бы тогда не взять стреддл -Ф+2C?
2. А вы железобетонно уверены в линейности фьючерсов?
+1
- Stanis
  Вчера в 14:19
  Сергей Макаренко,
  
  1. это синтетический длинный колл стрэддл — там другой PnL, но тоже отлично.
  2.теоретически да, но практически дельта у разных фьючей может быть разной.
  это уже тонкая материя)
  3. график можно приподнять еще выше, обвязав его недельками ( требуется НИОКР )))
  
  0
  - Сергей Макаренко
    Вчера в 14:30
    Stanis, мне кажется, здесь какая-то шляпа. PnL на текущий момент должен быть чуть ниже нуля, а калькулятор показывает те же 10 т.р. Просто что-то намудрили в этом калькуляторе. Либо мат.модель косячная.
    0
    - Stanis
      Вчера в 14:37
      Сергей Макаренко,
      
      тоже есть некие сомнения.
      поэтому и поставил в заголовке поста знак "?"
      надо проверить в другом калькуляторе.
      0
      - Сергей Макаренко
        Вчера в 14:49
        Stanis, разработчик стратегий в квике говорит, что результат будет -34 р. Интуитивно в это как-то больше верится.
        0
        Stanis
        Вчера в 15:03
        Сергей Макаренко,
        
        если видим разный финрез, то это означает то, что такие комбинации не поддаются конкретному калькулятору.
        на практике такое коллеги успешно торгуют.
        с дополнениями и усреднениями.
        я просто пытался обнулить греки, как это когда-то пиарил Рапсодия в былые годы )
        чтобы получилась положительная синусоида.
        но пока не выходит.
        0
  - Юрий Попов
    Вчера в 15:19
    Stanis, а как недельками обвязывать, коллы продавать?
    0
    - Stanis
      Вчера в 15:22
      Юрий Попов,
      
      и путы тоже — смотря на каких страйках и с какой дельтой.
      но это уже тюнинг основной конструкции.
      0
Zoran
Вчера в 14:25
SiU6SiZ6 — не?
UPD — вижу что у Вас 7 год, но суть таже
0
- Stanis
  Вчера в 14:41
  Zoran,
  
  да, можно поставить декабрь 26 — будет пониже.
  в калькуляторе нельзя совмещать ПО и фьючерсы, а на практике можно.
  еще лучше получается + квази спот/- фьючерс.
  
  с вечными фьючами тоже есть варианты, но пока только в голове.
  0
Юрий Попов
Вчера в 14:47
А зачем синтетический фьюч строить? В чем его преимущество в данном случае перед обычным сентябрьским?
0
- Stanis
  Вчера в 14:54
  Юрий Попов,
  
  ГО и рисков меньше.
  0
Ray Badman
Вчера в 14:50
Box Spread
0
- Stanis
  Вчера в 14:58
  Ray Badman,
  
  нет, он выглядит так
  
  0
Stanis
Вчера в 17:11

Если долго мучиться, что-нибудь получится )

0
- Zoran
  Вчера в 18:03
  Stanis, это майсекс-кальклятор? тогда это делается элементарно: покупается ближний фуч и продается дальний = вся контанга в кармане, точнее на графке. Ну а в жизни… ну как всегда :)
  0
  - Zoran
    Вчера в 18:11
    Вы же это прекрасно знаете.
    
    Вот поза на 10 фучей без риска, ГО = 129 тыс профит 37тыс, в годовых… до… а. Вот только есть нюанс
    0
    - Stanis
      Вчера в 19:03
      Zoran,
      
      да, конечно знаю.
      калькулятор прежде всего для НЕлинейности рассчитан.
      а так он просто примитивно сравнивает два линейных фьюча.
      и намекает, что такой профит возможен, если выйти на поставку спота (условно) и затем продать спот по котировке дальнего фьюча.
      
      и еще в нем есть нюансы для сценария what if и для конкретной даты, которую можно выбрать.
      имхо, многие не умеют им корректно пользоваться.
      0
Stanis
Вчера в 19:39

График стратегии из поста — рисует Квик

0

Читайте на SMART-LAB:

GBP/USD: Шаг назад, два шага вперед?

«Старый джентльмен» протестировал уровень поддержки 1.3165 и пытается закрыть четверг бычьим поглощением. Это может указывать на готовящуюся коррекцию в преддверии пятничной фиксации прибыли. Рост...

Tickmill

25.06.2026

5 сильных эмитентов среди рейтингов от BBB до A

В сегменте эмитентов с рейтингами от BBB до A доходность часто выглядит привлекательной, но качество заемщиков сильно различается. В этом обзоре мы выбрали пять компаний, у которых кредитный...

Финам Брокер

25.06.2026

Интервью в "Коммерсант"

«Никто не закладывает баснословные цены» Глава «Селигдара» Александр Хрущ — о выгодах и вызовах для золотодобытчиков. О том, как ценовая конъюнктура влияет на российские компании, о растущих...