Природный газ. Взгляд на рынок. Утро 11 июня. NGM6

взгляд на рынок · природный газ · NGM6 · 11 июня, утро

📉 Цена и общая картина (NGM6, по скринам)



Что произошло за 9–11 июня (15-мин / 1ч):

· 10 июня — мощный разворотный день. Сначала ложный пролив под опору — минимум 3,088 (сломали 3,119), затем V-разворот и рывок вверх через ключевой 3,222 до максимума 3,260, закрытие ~3,228. Это классический Черепаший суп вверх от 3,088 (ложный пробой низа → возврат). Слом 3,222 не просто отменён — пробит с запасом.
·

🟢 Сильный бычий разворот 10 июня (бэар-трап на 3,088, возврат над 3,222).
🔴 Утро 11-го слабое: торгуем у низов дня, импульс гаснет, погода остыла (ниже).

Итог: структура после 10 июня стала конструктивнее, но утром перевес краткосрочно вниз — идёт откат от 3,260 к опорам. Середину коридора (≈3,177) не торгуем — ждём края.

---

⛅️ Погода (свежайшие прогоны по каждой модели, скрины)

Метрика — Popul.-Weighted HDD+CDD, сумма за 15 дней (норма 10Y растёт к лету).

· EPS 150 (Jun10 12z) — было ~151 → почти флэт, чуть ниже.
· AIFS 155 (Jun10 12z) — было 157–158 → остыл на −2/−3.
· CMC 159 (Jun11 00z) — было 164–167 → остыл сильно, −5/−8.
· GEFS 156 (Jun11 00z) — было 158–161 → остыл на −2/−5.

За ночь все модели срезали спрос, разброс сузился и сполз: было 151–164 → стало 150–159. Картина по дням у всех одинаковая: ближняя жара 11–14 (выше нормы) → провал 15–18 (ниже нормы) → восстановление 19–25.

🟢 Ближний спрос (11–14 июня) ещё высокий — пик охлаждения. По сети: жара по востоку США, кэш-цены на 14-недельном максимуме, выше нормы держат до ~20–24 июня.
🔴 Run-over-run — охлаждение по всем 4 моделям, особенно средний участок 15–18. Это медвежий сдвиг против вчера.

Итог: погода из «опоры» превратилась в «чуть менее бычью». Ближняя жара пока подпирает, но тренд прогонов — вниз. Сигнал скорее в пользу отката/продаж в верх диапазона.

---

⚖️ Фундамент (Henry Hub, из сети на 10–11 июня)

· Цена-референс: июльский NYMEX (NGN26) ~**$3,14–3,21**; 10 июня отскочил после 3-дневного спада (утренний минимум $3,099 → ~$3,21 днём), оторвавшись от 16-недельного максимума начала июня. Июльский фьючерс рос в среду на фоне прогнозов широкой жары по США во второй половине июня.
· 🔴 Добыча — высокая, давит. Добыча сухого газа в Lower-48 во вторник 110,1 млрд куб. футов/сут (+2,2% г/г), EIA повысило прогноз-2026 до 111,0 (с 110,6 в мае). Тяжёлая добыча ограничивает продолжение любого роста на жаре — это паттерн всего года.
· 🟢 Спрос/power burn — растёт. Нарастающая волна жары 10 июня подбросила кэш-цены по востоку страны, средняя по стране — на 14-недельный максимум. Спрос Lower-48 ~73 млрд куб. футов/сут (+5,8% г/г).
· ⚪️ СПГ на экспорт — смешанно. Потоки на экспортные СПГ-терминалы упали до ~16,3–16,4 млрд куб. футов/сут в июне с 17,1 в мае из-за сезонного ремонта на Golden Pass и Freeport. 10 июня — признаки восстановления (по части оценок фидгаз вновь к 17,9–18).
· 🔴 Запасы — комфортный профицit. Последний отчёт EIA (нед. к 29 мая): 2 578 млрд куб. футов, +95 за неделю, ~вровень с прошлым годом, +138 к 5-летней средней (~5% выше). Сегодня 11 июня выйдет новый отчёт (нед. к 5 июня, ~17:30 МСК) — ждали ~+100.

Итог: фон ровно как и был — умеренно бычий по спросу, но с крышкой: рекордная добыча и запасы +5% к норме не дают рывкам закрепляться. Жара двигает вверх, добыча гасит. Сегодня в фокусе — цифра EIA.

---

🌍 Геополитика (из сети)

Конфликт США–Иран тлеет, Ормузский пролив с марта закрыт/оспаривается, нефть с премией за риск (последние данные — Brent ~$95–101, WTI ~$86–91; точную котировку на 11 июня не подтвердил). 10 июня газ отскакивал в т.ч. на росте напряжённости вокруг Ирана. На Henry Hub влияет косвенно (через мировой СПГ и нефть), прямой драйвер сейчас — погода и EIA.

Итог: фоновый бычий риск-премиум, но для NGM6 второстепенен. 🟢 слабый плюс.

---

📊 Позиции — ОИ МосБиржи (скрин, 11.06 09:55, издание 11:00)

· Физлица (толпа): Лонг 194 706 / Шорт 98 409 → нетто-ЛОНГ +96 297.
· Юрлица (крупные): Лонг 77 896 / Шорт 174 193 → нетто-ШОРТ −96 297.
· Открытый интерес 545 204 (+20 170 к 10.06 23:50). (Проверка: 272 602 × 2 = 545 204; нетто ±96 297 сходится.)
· За день: крупные добавили шорт (Шорт +8 119, Лонг +5 754 → +2 365 к нетто-шорту), толпа добавила лонг. Внутри утра ОИ растёт (538k→545k) — заходят свежие позиции.
· 🔴 Против разворота 10 июня крупные нарастили нетто-шорт (с ±89 396 на 9 июня до ±96 297) — умные деньги продают в рост.

Итог: классика — толпа в лонге догоняет отскок, крупные фейдят его шортом. Растущий ОИ на откатной свече = свежий шорт давит. Перевес позиционирования — осторожно вниз.

---

📈 Опционы США — ⏳ ожидаем скрин

Свежих нет (будут позже). Последние известные (5 июня, NGN26): settle 3,23, Max Pain 3,25, пут-стена 2,75/3,00 (опора), колл-стена 3,50/4,00 (потолок). Помечаю как несвежие — обновлю, когда появится скрин.

---

📐 Уровни (NGM6, обновлено после 10 июня)

Сопротивление:

· 3,196–3,201 — открытие/максимум сегодня (ближний потолок)
· 3,222 — ключевой пивот (отбит вверх 10-го, потерян на откате — поле боя)
· 3,260 — максимум 10 июня
· 3,286 · 3,367–3,399 (верх начала июня)

Опора:

· 3,150–3,135 — внутридневная полка
· 3,127–3,119 — опора из контекста
· 3,088 — бэар-трап-минимум 10 июня (ключевая новая опора)
· глубже 2,936 — дно контракта

Рабочий диапазон: 3,135–3,222. Линия в песке снизу — 3,088, сверху — 3,260.

---

🎯 Зоны входа — подробно (система: 123 Разворот + Черепаший суп, 15 мин, фильтр SAR)

Напоминание по системе: сигналы только на 15-мин, вход от краёв диапазона по чистому сигналу, середину не торгуем, стоп всегда стоит, риск на сделку фиксированный.

🔴 ЗОНА 1 — Шорт от 3,196–3,222 (приоритет дня)

· Почему: верх диапазона + ключевой 3,222, где утром уже отбили (макс 3,201). Совпадает с медвежьими факторами: остывшая погода, крупные в растущем шорте, тяжёлая добыча.
· От чего: от 3,196–3,222 по чистому сигналу 15-мин (123-разворот / Черепаший суп вверх — ложный прокол 3,201/3,222 и возврат под уровень).
· Цели: 3,150 → 3,135; при импульсе 3,119.
· Отмена: закрепление 15-мин выше 3,222 (тем более над 3,260) — шорт снимаем, это возврат силы.

🟢 ЗОНА 2 — Лонг от 3,135–3,119 (контртренд к откату)

· Почему: нижняя опора рабочего диапазона + близко прошлая полка; снизу подпирает жёсткий баланс и ближняя жара.
· От чего: по чистому сигналу 15-мин от 3,135–3,119 (123-разворот вверх / отбой от края).
· Цели: 3,168 → 3,196; дальше только при возврате силы.
· Отмена: пролив и закрепление ниже 3,119.

🟢🟢 ЗОНА 3 — Лонг от 3,088 (Черепаший суп, сильный сетап)

· Почему: это вчерашний бэар-трап-минимум. Повторный ложный пролив под 3,088 с возвратом = эталонный Черепаший суп вверх, как 10 июня.
· От чего: строго по сигналу 15-мин — ложный прокол 3,088 и возврат над ним.
· Цели: 3,119 → 3,135 → 3,168.
· Отмена: закрытие 15-мин уверенно ниже 3,088 → путь к 2,936 (см. зону 4).

🔴 ЗОНА 4 — Шорт на пробой <3,088 → 2,936

· Почему: чистый слом ключевой опоры открывает дорогу к дну контракта.
· От чего: по сигналу 15-мин на ретест-возврате под 3,088 (не на самом проколе — ждём подтверждения, чтобы не попасть в новый суп).
· Цели: 3,000 → 2,936.
· Отмена: быстрый возврат над 3,088 (тогда это снова суп вверх — переобуваемся в зону 3).

Чего не делаем: не входим в середине 3,150–3,196 без сигнала; не шортим вслепую под 3,088 и не лонгуем вслепую над 3,222 — только подтверждённый край.

---

🔮 Сценарии на день (наша оценка)

· Откат продолжается, слабость у низа диапазона (3,135–3,150) ~45% — погода остыла, крупные шортят, утро слабое. Работаем зону 1 (шорт от верха), затем зона 2/3 на отбой.
· Отскок и повторный тест 3,222 ~30% — ближняя жара + EIA ниже ожиданий могут вернуть быков. Над 3,222 закрепились → цель 3,260.
· Слом <3,088 → к 2,936 ~25% — если EIA выйдет медвежьим (большая закачка) и добыча додавит. Зона 4.

---

✅ Вывод

После разворота 10 июня (бэар-трап 3,088 → 3,260) структура стала крепче, но на утро 11 июня перевес осторожно вниз: погода остыла по всем 4 моделям, крупные наращивают нетто-шорт (±96 297), добыча рекордная, запасы +5% к норме. Снизу всё ещё подпирают ближняя жара и жёсткий баланс.
Приоритет: шорт от 3,196–3,222, лонг от 3,135–3,119 и от 3,088 (суп), пробой <3,088 → 2,936, возврат >3,222 = снова сила. Ключевое событие дня — отчёт EIA (нед. к 5 июня) ~17:30 МСК.

Дисциплина решает. 🐢

---

📬 Мой трейдерский дневник и ежедневная аналитика:
Natural Gas: AI Аналитика | Вход по Системе — t.me/ngtorg

⚠️ Этот пост не является инвестиционной или торговой рекомендацией.