ВТБ на качелях IV

Вчерашний день акционерам ВТБ запомнится опять или снова надолго.
Объявление дивидендов и новая допэмиссия взорвали рынок, пару раз положили акции на планки и закономерно отразились на волатильности.

Наглядная картмнка для истории — полеты IV от 19 до 70%, и реакция на планки
ВТБ на качелях IV

Поскольку рынок очень сильно упал, стоит акции/фьючерсы купить, а опционами для хеджа перекрыться.
И спокойно закрыть со временем текущий гэп.
История повторяется, как гласит одна из скреп теханализа.
Значит, надо такой ситуацией воспользоваться.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

волатильность опционы втб

ВТБ

Stanis

Москва

473

20 395

с 20 июля 2021

40 Комментариев

Сергей Олейник
Вчера в 16:17
История повторяется, как гласит одна из скреп теханализа.
на самом деле это звучит несколько иначе и никакого отношения к ТА не имеет…
история повторяется дважды сначала в виде трагедии потом в виде фарса

но иногда и вовсе грустно всё повторяется… так подсказывает Яндекс

0
- Stanis
  Вчера в 16:50
  Сергей Олейник,
  
  а как лично вы оцениваете вчерашний «подарок» от ВТБ?
  0
  - Сергей Олейник
    Вчера в 17:04
    Stanis, какой же это подарок, если народное IPO прошло по 13 копеек, а сейчас акция стоит дешевле 2-х копеек в старых ценах. То есть инсайдеры в ВТБ продолжают выдавливать своих пенсионеров, которые получили акции по приватизации. И до колдовской пятницы такой подарок надо очень осторожно брать в руки… Бойтесь банкиров дары приносящих
    
    0
    - Stanis
      Вчера в 17:33
      Сергей Олейник,
      
      «Бойтесь банкиров дары приносящих»
      
      надо не бояться их, а зарабатывать на их жадности.
      торгуйте опционами ВТБ и не связывайтесь с акциями.
      все стратегии давно известны.
      сам только так и делаю.
      
      0
      - Сергей Олейник
        Вчера в 17:37
        Stanis, моя поза есть и в акциях и в деривативах… но это уже жадность не банкиров, а брокеров… тоже еще те мошенники… сейчас жду как они реализуют «Индекс максимальной боли» на опционах Si...
        
        0
        Stanis
        Вчера в 17:52
        Сергей Олейник,
        
        оставьте брокера без комиссии — торгуйте мейками по версии Алора)
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 18:02
        Stanis, при чем тут комиссия… я работал у лучшего брокера опционного рынка где торговало большинство маркетмейкеров… но этого брокера потом лишили лицензии за «непрозрачную работу и торговлю», так что не надо рассказывать сказки. Почитайте про индикатор «Max Pain» и тогда поймете как зарабатывают брокера.
        0
        Stanis
        Вчера в 18:16
        Сергей Олейник,
        
        если вы дока в опционных хитростях, то никакой брокер не помешает вам заработать именно вашу маржу.
        max pain и прочие лже-индикаторы для публики нельзя принимать на веру.
        опционный стакан с ОИ по ВТБ это лишний раз доказывает.
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 18:35
        Stanis, а чем вам ОИ не нравится? Брокера разводят клиентов по полной программе...
        
        0
        Stanis
        Вчера в 18:50
        Сергей Олейник,
        
        знаю, что вы давно уже и по идеологическим соображениям питаете особую любовь к бирже и брокерам).
        если они пытаются по вашей версии кого-то развести, не ведитесь на их разводы.
        вот и вся премудрость.
        ОИ нормальный везде, в соответствии со спросом и предложением.
        кто хотел, роллировался загодя, а не в последниий день, если вы имеете в виду нулевой ОИ в вашем скрине.
        так что, по-моему, лучше всего вести свою игру и не отвлекаться на то, что не помогает трейдингу.
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 19:08
        Stanis,
        в соответствии со спросом и предложением.
        да уже даже энциклопедия Британика не скрывает, что спрос и предложение на биржах легко регулируют маркетосы-арбитражеры, обновляйте свою базу знаний своевременно.
        
        что вы давно уже и по идеологическим соображениям питаете особую любовь к бирже и брокерам).
        идеология тут ни при чем… скорее сугубо по экономическим. Наша мосбиржа и ее предшественники напрямую участвовали в ограблении России на протяжении 35 лет
        0
        Stanis
        Вчера в 19:33
        Сергей Олейник,
        
        cпасибо за ваши рекомендации по обновлению базы знаний)
        вам вопрос на проверку компетентности — после введения единой торговой сессии клиент подал поручение на досрочное исполнение маржируемого купленного опциона колл ВТБ.
        
        когда будет поставлен фьючерс ВТБ — в день подачи поручения до конца дня, на следующий день до конца дня, через 1 час после подачи поручения, иной ответ.
        
        Британика вам не поможет — принимается только четкий ответ с указанием дня и точного времени.
        
        борясь по сугубо экономическим соображениям с биржей и брокерами, знать матчасть надо лучше всех!
        
        итак — ваш ответ каков?
        0
        Stanis
        Вчера в 19:38
        Сергей Олейник,
        
        «Наша мосбиржа и ее предшественники напрямую участвовали в ограблении России на протяжении 35 лет»
        сильный тезис.
        а тот, кто у власти последние 26 лет знает об этом?
        или одобряет их действия?
        или считает такие обвинения инсинуациями врагов?
        
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 20:01
        Stanis,
        а тот, кто у власти последние 26 лет знает об этом?
        мало кто разобрался в том, что пролоббировали наши финансисты под чутким руководством американских экспертов в 1996 году, когда принимали биржевые законы.
        или считает такие обвинения инсинуациями врагов?
        врагами их считать бесполезно, большинство из них свалили в Европу, а инсинуациями нет смысла считать, если они и сами это признают в своих мемуарах.
        0
        Stanis
        Вчера в 20:29
        Сергей Олейник,
        
        если это так, то власть предержащие демонстрируют свою некомпетенность в финансовых вопросах..
        и нежелание или неспособность исправлять ситуацию.
        
        вопрос — нам нужна такая власть?
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 20:44
        Stanis,
        власть предержащие демонстрируют свою некомпетенность в финансовых вопросах..
        а вы думаете те кто это все это придумал и реализовал в США, а потом скопировал на мосбирже, они в принципе достойны управлять государством? Они сами понимают, что управление бизнесом и обществом — это разные вещи, это не то же самое что обманывать спекулянтов на бирже. И почему руководство страны должно быть во всем компетентно? Разве лечащий врач имеет право обманывать пациентов только на том основании, что они плохо знают медицину? А кто дал право финансистам обманывать своих клиентов?
        
        0
        Stanis
        Вчера в 20:51
        Сергей Олейник,
        
        ваши ответы неубедительны.
        одну и туже цитату вы приводите не первый раз.
        
        вы служили в армии?
        командир отвечает за все.
        так и наше правительство отвечает за все, что происходит в стране.
        и если за 35 или 26 лет (!) оно не навело порядок в финансовой сфере, не привлекло к ее руководству других людей, то грош ему цена.
        
        PS — с досрочным исполнением опциона разобрались?
        
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 21:10
        Stanis,
        с досрочным исполнением опциона разобрались?
        а что там необычного? Я первый раз столкнулся в 2008 году и мне маркетос все объяснил, в целом нет проблем. Или сейчас процедура изменилась?
        так и наше правительство отвечает за все, что происходит в стране.
        да, отвечает, если есть компетентные люди вокруг. Сейчас выясняется что нобелевку дают за то, что экономисты придумывают как провести аукцион для разных ситуаций и активов. А наша москухня одни и те же мошеннические алгоритмы и для торговли всяким шлаком на фонде и для определения курса рубля все 35 лет использовала.
        0
        Stanis
        Вчера в 21:45
        Сергей Олейник,
        
        если вы с 2008 года не повышали свою квалификацию,
        то просто отстали от жизни в неустанной борьбе с финансовыми посредниками и биржей.
        или просто неактивны в опционах, и вам эти и другие новшества ни к чему.
        просто вы призвали меня повышать мои знания, чем я и так занимаюсь постоянно, а сами не шагаете в ногу со временем.
        изучайте тогда новые правила, а не читайте Британику.
        
        вы всегда критикуете «москухню» за все ее прегрешения.
        а сами-то что полезного сделали для развития биржевой отрасли?
        и если вы все свои усилия направили на разоблачение «мошеннических
        алгоритмов», то что иное предложили или предлагаете?
        и где по-вашему существует идеальная биржа с идеальными алгоритмами?
        легче всего все и вся подвергать критике.
        
        0
        Сергей Олейник
        Вчера в 22:00
        Stanis,
        или просто неактивны в опционах, и вам эти и другие новшества ни к чему.
        какие еще новшества возможны в досрочном исполнение опциона? Там нечего выдумывать, если вас исполняют раньше чем вы рассчитывали. А в методиках ничего не менялось, просто меня после 2008 года ни разу досрочно не исполняли.
        0
        Stanis
        Сегодня в 09:08
        Сергей Олейник,
        
        понятно, что вы сами досрочно инициативно не выходили на поставку.
        «А в методиках ничего не менялось,»
        блажен, кто верует )
        0
        Сергей Олейник
        Сегодня в 09:15
        Stanis,
        что вы сами досрочно инициативно не выходили на поставку.
        у меня всегда нетто-продажи, как я могу сам досрочно экспирироваться. А для покупателя опционов выход на поставку досрочно вообще не проблема. Важно понимать для чего она вам нужна. Если для покупки акции и деньги на это есть, то звоните брокеру и все решается независимо от их методик.
        0
        Stanis
        Сегодня в 09:33
        Сергей Олейник,
        
        вопрос был про точное время исполнения поручения клиента — это важно для портфеля и пересчета ГО
        0
        Сергей Олейник
        Сегодня в 09:43
        Stanis, досрочная экспирация всегда была в ближайший клиринг. И если есть проблемы с ГО, то вам сам брокер все поможет сделать. Правда, иногда криво и косо, так что лучше самому постараться все решить, а то брокер все с убытком может сделать вместо профита.
        0
        Stanis
        Сегодня в 09:55
        Сергей Олейник,
        
        «досрочная экспирация всегда была в ближайший клиринг.»
        
        да, так было.
        а сегодня появились нюансы.
        после перехода на Т+1.
        если интересно, ихучите внимательно регламент по ПО и МО и по досрочной экспирации.
        все есть на биржи.
        
        «вам сам брокер все поможет сделать.»
        вы уж определитесь сами — для вас ведь брокер всегда мошенник и с какой стати он будет вам помогать?
        да и и не должен он ничего делать — есть четкий регламент.
        
        0
Stanis
Вчера в 16:57
имхо, хорошая возможность появилась для хеджа на сентябрь.
покупаем фьючерс/ продаем С8500 или С7500.
кому что ближе)
0
Scalper Scalper
Сегодня в 09:15
Вобще не понял в чем суть Вашего спора коллеги.
0
- Stanis
  Сегодня в 09:29
  Scalper Scalper,
  
  просто задал вопрос о досрочном исполнении опциона после введения ЕДИНОЙ торговой сессии — ответа не получил
  
  «когда будет поставлен фьючерс ВТБ — в день подачи поручения до конца дня, на следующий день до конца дня, через 1 час после подачи поручения, иной ответ».
  
  а также вера в max pain слишком наивна — коллега считает, что всем рынком манипулирует брокер и биржа.
  
  0
  - Scalper Scalper
    Сегодня в 09:37
    Stanis, я верю в математику, и если кто то манипулирует рынком значит, что он смог перевести неопределенность в область математичской закономерности.Честь и хвала.
    0
    - Stanis
      Сегодня в 09:48
      Scalper Scalper,
      
      так об этом и речь.
      часто даже простой арифметики достаточно, чтобы понять, что есть аномально в опционах, а что просто часть сложной игры крупняка
      на ВТБ так и произошло — БА подняли слишком высоко, задрали опционы, а потом зеркально опустили ЦС с 9500 до 9000 и 8000 в моменте.
      +1
    - Сергей Олейник
      Сегодня в 09:54
      Scalper Scalper,
      и если кто то манипулирует рынком значит, что он смог перевести неопределенность в область математичской закономерности
      
      вот же вам прямо регулятор пишет что для снижения рисков манипулирования маркетмейкерами для них вводят новые правила. Это манипулирование действительно не всегда возможно, но примерно 95-99% времени это легко осуществляется за счет арбитражных HFT роботов. Об этом даже энциклопедия Британика написала. И для этого никакие закономерности не нужны.
      0
      - Stanis
        Сегодня в 09:57
        Сергей Олейник,
        
        новое регулирование от 12 августа 2021 года! )))
        у вас какое время и дата на часах?
        0
        Сергей Олейник
        Сегодня в 10:06
        Stanis, вы предлагаете правила менять каждый день? Просто надо исполнять эти правила, начинать посадки брокеров и маркетмейкеров. Даже америкосы уже на крипте начали маркетосов сажать, а унас до сих пор миндальничают с ними, правила новые выдумывают.
        
        0
        Stanis
        Сегодня в 10:13
        Сергей Олейник,
        
        «вы предлагаете правила менять каждый день?»
        не надо передергивать.
        нужно просто быть в курсе того, какие важные изменения введены на бирже.
        
        еще вопрос — в каких случаях КУПЛЕННЫЙ опцион может быть принудительно исполнен брокером без вашего участия?
        если вы не знаете точных ответов на заданные вопросы сейчас и ранее, то это еще раз подтвержает, что вы правила биржи читали 5 лет назад)
        0
        Stanis
        Сегодня в 10:22
        Сергей Олейник,
        
        «Просто надо исполнять эти правила, начинать посадки брокеров и маркетмейкеров.»
        
        понял, что вы лично поверхностно знакомы с регламентом биржи, м и, возможно, с регламентами брокеров.
        и готовы упечь брокеров и ММ сразу в бутырку).
        
        заключиткельный вопрос для вас на проверку вашей квалификации — по каким опционам могут быть ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ цены?
        0
      - Scalper Scalper
        Сегодня в 10:03
        Сергей Олейник, Ув.коллега в Вашем посте вижу противоречия.Вы пищете, что 99% времени легко манипулируют за счет высокочастотных арбитражных роботов, но ведь робот работает на алгоритмах вот Вам и закономерность без которой работа алгоритма невозможна
        0
        Сергей Олейник
        Сегодня в 10:12
        Scalper Scalper, это у вас противоречия…
        он смог перевести неопределенность в область математичской закономерности
        какие неопределенности вы видите в арбитраже? Если вы сидите в ядре биржи, а иногда и нескольких бирж и имеете все преимущества во времени, скорости и объеме информации… просто считаете ордера в нескольких стаканах… вот и вся закономерность.
        0
        Scalper Scalper
        Сегодня в 10:24
        Сергей Олейник, падение корелляции с 90% до 30% в арбитраже, соотвественно возникновение трендовой составляющей в графике спреда и как следствие возникновение толстых хвостов на графике коинтеграции.Вот одна из главных неопредленностей. Хотя Вы может быть и правы у брокеров больше информации и они могут купировать данные проблемы, но судя потому что я наблюдаю подобные рассинхроны то и они не всесильны
        
        +1
Scalper Scalper
Сегодня в 09:19
Судя по заголовку пост про волатильность волатильности извините за кучерявость слога
0
- Stanis
  Сегодня в 09:41
  Scalper Scalper,
  
  можно и так сказать.
  на ВТБ это очень ярко проявилось — планки на споте и фьючерсах у нас не каждый день бывают.
  IV в 50-70% на ЦС бывает на акциях очень редко — значит, на рынке аномальное движение..
  на этом можно заработать, если понимать причины таких всплесков
  0

Читайте на SMART-LAB:

📊 Почему «МГКЛ» называют экосистемой

Группа «МГКЛ» за последние годы существенно изменилась и сегодня развивается сразу в нескольких направлениях, которые формируют единую экосистему. 📌 Сейчас внутри Группы развиваются:...

МГКЛ

10:01

Закрытая онлайн-конференция БКС уже сегодня! Как заработать на снижении ставки? Идеи на это лето.

🔵 Как заработать на снижении ставки? Уже сегодня в 18:00 состоится закрытая онлайн-конференция о рынке, ставке и инвестиционных идеях на лето. ➡️ Зарегистрироваться...

БКС Мир инвестиций

27.05.2026

Интересны ли новые длинные юаневые ОФЗ?

28 мая Минфин РФ откроет книгу заявок по новому выпуску 10-летних ОФЗ в юанях. Какой уровень доходности будет интересным, а также о возможностях хеджирования валютных рисков – в данной статье....