Природный газ. Быки и Медведи на критической развилке. Вечерний обзор

🐢 ВЕЧЕРНИЙ ОБЗОР: БЫКИ И МЕДВЕДИ НА КРИТИЧЕСКОЙ РАЗВИЛКЕ
Понедельник, 12.05.2026 | 21:00 МСК

Рынок природного газа сегодня пережил мощный разворот. Июньский фьючерс Henry Hub (NGM26) утром взлетел до шестинедельного максимума $2.945** (+4.4%) на волне геополитической эскалации, но к вечеру откатился на 3.57% к **$2.806, практически полностью растеряв дневной рост. Причина — отрезвляющий фундамент: прохладный май обрушил спрос на электроэнергию, а ожидаемая закачка EIA в 86 Bcf напомнила рынку о сохраняющемся профиците.

Однако ключевой момент вечера — на 15-минутном графике сформировался классический Turtle Soup: цена ушла под $2.80, сняла стопы продавцов и быстро закрылась обратно. Это тот самый сигнал, который я ищу по своей системе.

📦 Фундаментальный фон: пресс сохраняется, но есть трещины

▫️ Запасы (EIA на 8 мая). NGI оценивает предстоящую инъекцию в 86 млрд куб. футов — выше прошлой недели (63 Bcf), но значительно ниже прошлогодних 109 Bcf за ту же неделю. Профицит к 5-летней норме составляет около 6.7% и продолжает сокращаться.

▫️ Добыча. Объёмы в Lower-48 снизились до 109.3 млрд куб. футов/сут в мае — это 12-недельный минимум. Крупные производители, включая EQT (второй по величине добытчик газа в США), активно сокращают бурение и добычу в ответ на низкие спотовые цены.

▫️ Буровые (Baker Hughes, 8 мая). Общее число rigs выросло до 548, но газовые rigs снизились на одну единицу — до 129. Тренд на сокращение газового бурения сохраняется.

▫️ Экспорт СПГ. Потоки сырья на терминалы в мае упали до 17.3 млрд куб. футов/сут (против рекордных 18.8 в апреле). Основная причина — плановое техобслуживание: Cameron LNG недополучает около 500 млн куб. футов/сут, и ремонт может продлиться до конца месяца. При этом Freeport LNG частично перезапустил одну очередь, что добавило краткосрочного бычьего импульса, но до полной мощности завод ещё не вышел.

▫️ Спрос (Power Burn). Выработка электроэнергии на газе рухнула на 14% неделя к неделе — прохладный май снизил общее потребление электричества по всем США. Отопление всё ещё актуально для северо-востока, но этого недостаточно, чтобы компенсировать провал.

▫️ Позиционирование (CFTC на 5 мая). Чистая короткая позиция спекулянтов сократилась до -166.3K контрактов с -168.3K неделей ранее. Медвежий настрой постепенно ослабевает, что создаёт потенциал для шорт-сквиза при пробое ключевых сопротивлений.

🌍 Геополитика: перемирие на грани срыва

▫️ Трамп назвал иранское предложение «куском мусора» и «совершенно неприемлемым», заявив, что перемирие находится «на массивном жизнеобеспечении».

▫️ Иран, в свою очередь, подтвердил суверенитет над Ормузским проливом, где уже два месяца парализовано судоходство. Глава МИД Ирана Аракчи подчеркнул, что условия в проливе «не вернутся к довоенным нормам».

▫️ Трамп допускает возобновление операции Project Freedom, которая может выйти за рамки простого сопровождения коммерческих судов.

▫️ Турция, Египет и Пакистан присоединились к переговорам, но без прорыва. Геополитическая премия сохраняется, однако без новой эскалации её влияние на внутридневную динамику ослабло.

📐 Фибоначчи и волновая разметка

Сетка построена от $2.675** (минимум 8 мая) до **$2.945 (сегодняшний пик). Цена уже протестировала уровень 61.8% коррекции ($2.810) и ушла под него к $2.804, после чего резко развернулась — это чистейший ложный пробой. По волновой теории, пятиволновой импульс роста завершён, и мы находимся в фазе коррекции A-B-C, где волна C, вероятно, уже близка к завершению.

Ключевые уровни Фибоначчи (для наблюдения):
▫️ 38.2%: $2.842**
▫️ **50.0%**: **$2.810
▫️ 61.8%: $2.778**
▫️ **78.6%**: **$2.733

📌 Ключевые уровни (NYMEX, NGM26)

🔴 Сопротивление: $2.85–2.88** (зона разворота) / **$2.92–2.94
🟢 Поддержка: $2.80–2.81** (ложный пробой) / **$2.79 (61.8% Fibo) / $2.75 (зона прошлой консолидации)

⚖️ Бычьи и медвежьи факторы

🐂 Быки:
▫️ Ложный пробой $2.80 — классический Turtle Soup уже сформирован
▫️ Сокращение добычи до 12-недельного минимума (109.3 Bcf/d)
▫️ Геополитическая напряжённость сохраняется (Ормуз заблокирован)
▫️ Спекулянты сокращают чистый шорт (-166.3K)

🐻 Медведи:
▫️ Ожидаемая закачка EIA 86 Bcf против 63 Bcf ранее
▫️ Слабый погодный спрос, Power Burn -14% неделя к неделе
▫️ Снижение экспорта СПГ из-за плановых ремонтов (Cameron LNG)
▫️ Профицит запасов ~6.7% к 5-летней норме

🎯 Сценарии по системе (Turtle Soup / 1-2-3 Reversal)

🎯 ЛОНГ от 2.80–2.82 (Turtle Soup) — приоритетный
▫️ Сигнал: ложный пробой ниже 2.80 с быстрым закрытием выше 2.80 на 15-минутке — уже состоялся.
▫️ Зона входа: 2.81–2.83
▫️ Стоп: 2.795
▫️ Цели: 2.85 ➔ 2.88 ➔ 2.92

🎯 ЛОНГ при закреплении выше 2.85 (1-2-3 Reversal) — агрессивный
▫️ Сигнал: уверенное закрытие 15-минутной свечи выше 2.85.
▫️ Зона входа: 2.85–2.86
▫️ Стоп: 2.82
▫️ Цели: 2.88 ➔ 2.92

🎯 ШОРТ при пробое 2.79 (1-2-3 Reversal) — защитный
▫️ Сигнал: закрепление ниже 2.79 на 15-минутке.
▫️ Зона входа: 2.78–2.79
▫️ Стоп: 2.83
▫️ Цели: 2.75 ➔ 2.70

💎 Итог

Рынок газа находится на критической развилке. Геополитика сохраняет предельное напряжение, но внутренний американский фундамент (слабый спрос, высокие запасы) не даёт цене закрепиться на утренних максимумах. Прямо сейчас сформирован чистый Turtle Soup от $2.80 — цена сняла стопы и вернулась выше. Если вы ждали точку для лонга по системе, рынок её дал.

Ключевой триггер недели — отчёт EIA в четверг. Если закачка снова окажется ниже прогноза, это добавит топлива для роста. Без подтверждённого сетапа — ни ногой. Дисциплина решает. 🐢

---

📬 Мой трейдерский дневник и ежедневная аналитика:
Natural Gas: AI Аналитика | Вход по Системе — t.me/ngtorg

⚠️ Этот пост не является инвестиционной или торговой рекомендацией.