❗️Опасное положение у индекса Московской биржи

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Российский рынок акций с 2022 года находится в сужающемся треугольнике. Сегодня его примерный диапазон 2600-2900. То есть для сохранения статус-кво / сохранения бычье-медвежьего равновесия – можно сходить и на 2900, и снова вернуться на текущие уровни. Когда наблюдал за треугольником в прошлое касание, думал, что выход из фигуры будет или на сильном позитиве, или наоборот – на явном и конкретном негативе   

Позитив действительно надо искать. А вот негатив откуда? Разве для кого-то было секретом, что будут плохие отчеты за 2025 год? Или ждали ставку 10%?

🐃Быки в акциях остались?

Разберём кратко идеи индексных тяжеловесов:

1. Лукойл — бенефициар высоких цен на нефть, компания с минимальным долгом и ориентированным на инвесторов менеджментом. Не зарывает деньги в глубокий CAPEX

2. Сбербанк — дивидендный монстр, эффективный банк, бенефициар снижения ключевой ставки. Половину прибыль Сбер выплачивает дивидендами, еще половина капитализируется в бизнесе. Вопрос — достигнут ли потолок. Но если были бы иностранцы на нашем рынке, а ключ был 10% — Сбер легко мог бы стоить 500+

3. Газпром — национальное достояние и одновременно один из самых активов десятилетия. Бывшее министерство газовой промышленности и самый большой запас экологичного газа на планете. Когда реализуется накопленный потенциал?

4. Яндекс — поиск, такси, недвижимость, доставка, самокаты, музыка, кино, и еще десятки проектов, которые выстрелят. Главный актив — люди и разработки

5. Татнефть — лучший актив Татарстана и одна из самых эффективных нефтяных компаний. Как и в Лукойле — толковый менеджмент, который не стреляет себе в ногу, и бенефициар роста цен на нефть

6. Т-Технологии — наш любимый Т. Это не только супер банк с невероятным ROE и крутыми продуктами, но еще и доля в Яндексе, Точка банка, ставка на синергию с бывшим Я.Авто (его купили)

7. Новатэк– газовый гигант №2, король СПГ, запуск СПГ проектов и активы, где помогает сама природа (на Ямале проще сжижать газ из-за низкой температуры)

8. ВТБ госбанк №2, дадим шанс реализоваться новой стратегии?

9. ГМК ННикель– крупнейший в мире производитель никеля, один из крупнейших игроков на рынке палладия

10. Полюс входит в топ-10 золотодобытчиков мира, одна из самых низких себестоимостей

📘Почитать по теме:

👉 Наша философия

👉 Слёзы рынка😭

👉 Почему мы не покупаем акции? 👻

❤️мы будем рады подписке, Ваша поддержка — лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen