Я не плачу налоги с инвестиций уже 5 лет. Вот как именно - всё легально

Привет, друзья! Сразу скажу: это не кликбейт и не история про офшоры. Никаких схем, никаких серых зон.

Я инвестирую с 1998 года. За 28 лет в этой теме я успел попасть под налоги так, что мало не показалось. И постепенно разобрался: российский Налоговый кодекс содержит несколько совершенно легальных инструментов, которые при грамотном использовании позволяют платить ноль рублей с инвестиционного дохода. Ноль — не преувеличение.

Давайте разбираться.

ИИС типа Б — это индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом на доход.

Что это значит? Всё, что вы заработали на бирже через этот счёт — акции, облигации, фонды — освобождается от налога полностью. 13%, 15%, 22% — ноль. Государство вам дарит налог на весь прирост капитала при одном условии: счёт существует не менее трёх лет.

Пример. Вы купили акции Сбербанка на ИИС тип Б за 200 000 рублей. Через 4 года продали за 400 000 рублей. Прибыль 200 000 рублей. Налог — 0 рублей.

Обычный брокерский счёт: с этих же 200 000 рублей прибыли вы бы заплатили 26 000 рублей (если доход в год не превышает 2,4 млн — ставка 13%, если превышает — 22%). Это деньги, которые просто испаряются.

Почему люди всё ещё не используют ИИС тип Б?

Вот тут начинается интересное.

Большинство инвесторов выбирали ИИС типа А — тот, что даёт возврат 13% с взносов до 400 000 рублей в год. Максимум 52 000 рублей живыми деньгами обратно. Красиво, понятно, работает.

Но! Если вы торгуете активно, если рынок рос последние годы, если у вас большая сумма на счёте — тип Б часто выгоднее. Потому что нет потолка. 200 000 прибыли? Не облагается. 2 000 000 прибыли? Не облагается. 20 000 000? Всё равно ноль.

Моя позиция: ИИС тип Б — для тех, кто инвестирует всерьёз и надолго. Если вы не уверены, какой тип выбрать — выбирайте тип Б. Передумать и получить 52 000 рублей разово — это всегда успеете. А упустить освобождение от налогов на крупную сумму — уже нет.

Важный момент: с 2024 года правила ИИС изменились. Новые ИИС открываются уже по новым условиям. Если вы открыли старый ИИС — работают старые правила. Уточняйте у брокера актуальный статус именно вашего счёта.

ЛДВ — льгота долгосрочного владения. Народное название — «трёхлетняя льгота».

А всё просто: если вы держите ценную бумагу на обычном брокерском счёте больше трёх лет — с прибыли от её продажи налога нет. Вообще.

Лимит освобождения — 3 миллиона рублей за каждый год владения. То есть если держали 3 года — освобождается 9 миллионов прибыли. Держали 5 лет — 15 миллионов. Для подавляющего большинства частных инвесторов это означает: держи три года — и вопрос закрыт.

Пример с цифрами. Вы купили акции условного Газпрома на 500 000 рублей. Держали 4 года. Продали за 900 000 рублей. Прибыль — 400 000 рублей. Лимит освобождения за 4 года — 12 000 000 рублей. Ваша прибыль укладывается целиком. Налог — 0 рублей.

Почему это работает как стратегия?

Потому что долгосрочные инвесторы и так не торгуют каждые полгода. Купил индексный фонд, забыл на три года — и получил не только доходность, но и налоговое освобождение в подарок.

Любопытный факт: ЛДВ и ИИС тип Б нельзя применить одновременно к одной позиции. Это разные механизмы. Но никто не запрещает использовать их параллельно: часть активов — на ИИС тип Б, часть — на обычном счёте с прицелом на ЛДВ.

На мой взгляд, ЛДВ — самый недооценённый подарок Налогового кодекса долгосрочным инвесторам. Государство буквально говорит: не суетитесь, не торгуйте каждый день — и мы вас не трогаем. Хорошая сделка.

Вот тут многие удивляются. Оказывается, проценты по вкладам тоже не всегда облагаются налогом.

Есть необлагаемый минимум. Он считается так: ключевая ставка Центробанка на 1 января умножается на 1 000 000 рублей. Всё, что укладывается в эту сумму за год — налогом не облагается.

Пример: ключевая ставка на 1 января 2024 года была 16%. Значит, необлагаемый минимум — 160 000 рублей процентного дохода в год.

Что это означает на практике? Если у вас вклад 1 000 000 рублей под 16%, вы получаете 160 000 рублей процентами в год. Налог — 0 рублей. Всё попадает в лимит.

Если вклад 2 000 000 рублей под те же 16% — доход 320 000 рублей. Из них 160 000 — в лимите, с остальных 160 000 — налог 13% = 20 800 рублей.

Совет, который реально работает. Если у вас несколько вкладов — в разных банках — налоговая всё равно суммирует доход по всем вкладам и отнимает один лимит. Раскладывать деньги по разным банкам «чтобы скрыть» — не работает. Банки сами передают данные в ФНС.

Зато работает другое: следить за суммой процентного дохода и при необходимости часть денег держать не на вкладе, а в облигациях или фондах. Там другая налоговая механика.

Отдельный нюанс: вклады на ИИС под эту льготу не попадают. Да, ИИС снова в игре.

Строго говоря, это не «не платить налог с инвестиций». Это — вернуть уже уплаченный НДФЛ. Но результат тот же: деньги, которые могли уйти государству, остаются у вас.

Механика. Если вы платите ипотеку, государство возвращает вам 13% с суммы:

• уплаченных процентов по ипотеке (лимит 3 000 000 рублей процентов, то есть максимум 390 000 рублей возврата)
• основного тела долга (лимит 2 000 000 рублей, максимум 260 000 рублей возврата)

Итого максимально можно вернуть 650 000 рублей за всю жизнь. По одному объекту.

Пример. Вы взяли ипотеку, заплатили за год 400 000 рублей процентами. Ваш НДФЛ за год — 100 000 рублей. Вы подаёте декларацию и получаете обратно все 100 000 рублей. Ноль налога за этот год.

Почему это важно в контексте инвестора?

Потому что вычет по ипотеке фактически снижает эффективную ставку по кредиту. Если ипотека под 8%, а вы получаете обратно 13% НДФЛ с процентов — реальная стоимость кредита падает. Это называется «оптимизация стоимости капитала», если по-умному.

Стоит сказать, что вычет используют далеко не все. По данным ФНС, огромное количество людей просто не знает, что имеет право. Деньги лежат и ждут.

Допустим, у вас такая ситуация:

• Вклад 1 200 000 рублей под 16%. Доход — 192 000 рублей процентами.
• Акции на ИИС тип Б на 600 000 рублей. Выросли до 900 000. Прибыль 300 000 рублей.
• Акции на обычном счёте на 400 000 рублей, держите уже 4 года. Выросли до 650 000. Прибыль 250 000 рублей.
• Платите ипотеку. Уплатили 350 000 рублей процентами за год.

Что происходит с налогами?

По вкладу: необлагаемый минимум при ставке 16% — 160 000 рублей. Налог с разницы: (192 000 — 160 000) x 13% = 4 160 рублей.

По акциям на ИИС тип Б: 300 000 рублей прибыли. Налог — 0 рублей. Льгота на доход.

По акциям на обычном счёте: держали 4 года, лимит ЛДВ 12 млн рублей. Прибыль 250 000 рублей. Налог — 0 рублей.

По ипотеке: вычет с уплаченных процентов 350 000 рублей. Возврат 350 000 x 13% = 45 500 рублей.

Итог. Налог к уплате: 4 160 рублей. Возврат НДФЛ: 45 500 рублей. Чистая «прибыль» от грамотного использования льгот: плюс 41 340 рублей.

Без этих инструментов — вы бы заплатили налог с каждой позиции.

ИИС тип Б. Однозначно «да» для долгосрочных инвесторов с суммой от 500 000 рублей и горизонтом от 3 лет. Чем больше потенциальная прибыль — тем сильнее эффект. Минус один: деньги нельзя выводить без потери льготы 3 года.

ЛДВ. «Да» для пассивных инвесторов в индексные фонды. Работает сам по себе, без усилий. Просто держи три года и не трогай. Единственная ловушка: люди продают раньше времени, когда начинается паника на рынке. И теряют льготу.

Необлагаемый минимум по вкладам. Ограниченная польза. Для большинства с умеренными суммами — вопрос закрыт автоматически. Если у вас несколько миллионов на вкладах под высокую ставку — уже стоит считать и, возможно, перекладывать часть в другие инструменты.

Ипотечный вычет. Использовать обязательно всем, у кого есть ипотека. Деньги лежат и ждут вашего заявления в налоговую. Здесь нет никаких рисков и сложностей — только заявление и декларация.

Многие думают: раз государство предусмотрело льготы, значит, кто-то другой ими пользуется, а мне всё равно что-то заплатить придётся.

А вот и нет. Льготы существуют не для того, чтобы о них знали только опытные инвесторы. Они вписаны в Налоговый кодекс именно для частных граждан — для вас.

28 лет в инвестициях научили меня одному: самые дорогие ошибки — не те, что связаны с риском. А те, что связаны с незнанием. Заплатить лишние 50 000 рублей налогов из-за незнания про ЛДВ — не менее болезненно, чем потерять их на неудачной сделке.

Друзья, я инвестирую не только в биржевые инструменты.

Значительная часть моего рублёвого портфеля — это частные займы бизнесу под залог недвижимости. Инструмент с доходностью около 30% годовых. Вход от 50 000 рублей. Это не биржа, не крипта, не венчур — это займы с реальным залогом.

Если хотите посмотреть на сделки вместе со мной — в MAX: max.ru/join/GtOQTLcdIZPMH6ssvRe0am9RJWRSav2OSc6rn55-V24

Или в Телеграм, если удобнее: t.me/+norzz7ri0NdkMzQy

Там я разбираю конкретные сделки, показываю условия и рассказываю, как оцениваю залог. Никакого общего контента про «инвестируй и богатей». Только конкретика.

Подписывайтесь — и задавайте вопросы прямо там. Отвечаю лично.