ПГК разместила «фикс» на ₽20 млрд (ставка 15,40%, доходность 16,54%) и флоатер на ₽2,2 млрд (спред 250 б.п.), итоговый объём превысил изначальный план (до ₽15 млрд)
Объёмы размещения:
«Фикс» (серия 003P-04, срок 3,4 года) — ₽20 млрд.
Флоатер (серия 003P-05, срок 2,5 года) — ₽2,2 млрд.
Финальные ориентиры (снижены в ходе маркетинга):
Ставка купона «фикса» — 15,40% (доходность 16,54%), при открытии книги было не выше 15,75%.
Спред по флоатеру — 250 б.п. к КС (изначально не более 275 б.п.).
Купоны: ежемесячные.
Техразмещение: 28 апреля 2026 г., агент — ИК «Табула раса».
Доступность: для неквалифицированных инвесторов (флоатер — после теста №8), а также для пенсионных накоплений и страховых резервов.
Рейтинги эмиссий (ожидаемые): «Эксперт РА» — ruAA(EXP), НКР — eAA+.ru.
Текущий долг ПГК в обращении: 3 выпуска на ₽43,85 млрд (с учётом предыдущих размещений и доразмещений).
Финансовые результаты ПГК за 2025 год:
Чистая прибыль упала в 9 раз — до ₽4,6 млрд (с ₽42,7 млрд).
Выручка сократилась на 9,4% — до ₽123,7 млрд.
EBITDA снизилась на 24,5% — до ₽59,3 млрд.
Долговая нагрузка (оценка НКР): Отношение совокупного долга к OIBDA выросло с 2,7 до 4,5; покрытие процентов OIBDA упало с 8,6 до 2,0
Итог
ПГК привлекла значительный объём (₽22,2 млрд) через два выпуска, превысив первоначальный план. Условия улучшились по ходу маркетинга (ставка и спред снижены). Однако финансовое состояние компании заметно ухудшилось (падение прибыли, выручки, EBITDA, рост долговой нагрузки), что не помешало размещению благодаря высокому кредитному рейтингу (ruAA/AA+)
Источник: Интерфакс, t.me/ifax_go/22206
